6🈷️5日 $BTC Análisis general del mercado

🤯Aspecto de noticias (macro + regulación + eventos):

Catalizadores positivos se implementan pero no impulsan de inmediato: La CFTC aprobó a finales de mayo los contratos perpetuos de Bitcoin en EE. UU., el 8 de junio se lanzará el índice de futuros de criptomonedas NasdaqCME (ponderado por capitalización, que incluye BTC, etc.), reduciendo la barrera para la inversión institucional. Este es un avance regulatorio importante que podría atraer fondos conformes a largo plazo.

Predominancia negativa a corto plazo: Los ETF de Bitcoin en EE. UU. han experimentado salidas masivas consecutivas (máximo de 13 días seguidos), con una salida total en mayo de más de $2.3B-$4B+, alcanzando un máximo diario de más de $700M+. Es la mayor retirada desde el lanzamiento de los ETF en 2024, con una presión evidente de rescates por parte de instituciones y minoristas.

Otros: tensiones geopolíticas (EE. UU. e Irán, etc.), expectativas de que la Reserva Federal mantenga las tasas altas por más tiempo, reducción de posiciones por parte de instituciones como Strategy, también aumentan el pánico.

Resumen: La regulación es un beneficio a largo plazo, pero la salida de fondos a corto plazo y la aversión al riesgo suprimen el mercado, la debilidad estacional en junio (rendimiento histórico bajo) amplifica aún más la presión.

🤯Aspecto de fondos:

Sangrado continuo de los ETF: La demanda institucional se debilita estructuralmente, el flujo neto total ha caído desde el pico de finales de abril.

Derivados: La tasa de financiación de los contratos perpetuos se ha vuelto neutral o ligeramente negativa en las últimas semanas, con posiciones largas apalancadas siendo liquidada en gran medida (recientemente más de $1B en liquidaciones diarias), la cantidad abierta (Open Interest) ha disminuido, lo que indica una reducción significativa del apalancamiento. Tasas negativas o bajas suelen indicar emociones extremas, y en la historia a menudo acompañan señales de fondo (pero se requiere confirmación de que el precio no caiga más).

En cadena: Las ballenas están transfiriendo más fondos a los exchanges, algunos mantienen posiciones largas, pero también puede ser una preparación para acumular en el fondo.

Resumen: El aspecto de fondos es bajista a corto plazo (salidas + reducción de apalancamiento), pero tras un pesimismo excesivo, suele gestarse un potencial de rebote.

🤯Aspecto técnico:

Estos días en casa por asuntos personales, por lo que no pude hacer un análisis completo del mercado. La situación actual del mercado es exactamente igual a la tendencia que mencionamos hace un tiempo, con una segunda prueba en la escala semanal, y en este nivel todavía estamos en territorio alcista, sin una caída definitiva. Sin embargo, en este nivel, la fuerza bajista es muy fuerte. La semana ya ha llegado al punto más bajo de la segunda prueba en 62,500. Lo que hay que vigilar ahora es si el MACD en 4 horas puede formar una cruz dorada; incluso si la forma, la fuerza de rebote hacia arriba no será muy grande, y probablemente seguirá bajando. En resumen, el mercado actual sigue en territorio bajista, los que hacen cortos pueden reducir posiciones en fases, y los que hacen largos deben ser pacientes. Habrá un rebote a corto plazo, pero será débil, y el precio seguirá bajando y oscilando en los niveles bajos.
Soporte: 62,500-55,500
Resistencia: 65,900-68,800