Creo que, en realidad, hacer market making en AMM no es ese trabajo de "lanzarlo y simplemente recoger comisiones", al menos ahora estoy un poco asustado. Por más que la curva se vea más suave, una vez que el precio empieza a moverse, la proporción de activos de tu lado se ajusta automáticamente, en otras palabras, estás siendo golpeado en la dirección opuesta a la compra y venta en alto y bajo, las pérdidas impermanentes no son "posibles", sino que tienen una alta probabilidad de llegar tarde o temprano.

Últimamente, cuando vigilo los pools, primero reviso si la volatilidad y el volumen de transacciones van en la misma dirección: si la volatilidad es alta pero las transacciones no acompañan, las comisiones no se recuperan en absoluto; si la volatilidad y las transacciones son altas, quizás aún puedas aguantar, pero también depende de si el rango en el que colocas tus órdenes no es demasiado estrecho, porque si es muy estrecho, se parece más a una "explosión puntual". Además, ya no me atrevo a confiar completamente en esas herramientas/etiquetas de datos en la cadena, porque con la latencia, una dirección que cambia de identidad, un pool que parecía estable en el panel, puede en la siguiente segunda ser liquidado en cascada... Mi método actual es muy cobarde: probar con pequeñas cantidades, poner alarmas y estar listo para retirar en cualquier momento, sin decirme a mí mismo "esta vez probablemente estará bien".