「Nuevo dios de las acciones」Serenity: Sivers podría convertirse en un cuello de botella clave en la industria de CPO y en un eslabón crítico que limita el desarrollo

BlockBeats Noticias, 4 de junio, un análisis publicado por el "Nuevo Dios de las Acciones" Serenity señala que, a medida que se espera que la tecnología de encapsulado óptico en conjunto (CPO) entre en una fase de despliegue a gran escala a finales de 2027, Sivers Semiconductors (SIVE) podría desempeñar simultáneamente un papel de cuello de botella industrial y de punto clave.

Se indica que ya hay signos de tensión en el suministro de láseres de onda continua (CW). Debido a pedidos previos relacionados con Nvidia, la capacidad de producción de Sumitomo Electric, Furukawa Electric y Win Semi en Japón ya está altamente saturada, y Sivers, que adopta un modelo de fábrica ligera (fab-lite), ha asegurado la capacidad de producción de fábricas subcontratadas como Win Semi, controlando en realidad una gran cantidad de suministro final de láseres CW.

Los análisis consideran que varias rutas de CPO, incluyendo proyectos de ASIC de empresas como Ayar Labs, Jabil, Marvell Celestial y otros grandes proveedores de la nube, dependen en gran medida de las soluciones de láser de Sivers, y en el corto plazo no hay fuentes alternativas maduras, lo que les otorga una posición estructural de "cuello de botella" en todo el ecosistema.

Además, Sivers también es el diseño de láseres de referencia predeterminado para GlobalFoundries, con participantes ecológicos relacionados que incluyen a AMD y varios proveedores de chips CPO. A excepción de empresas con capacidades de integración vertical como Nvidia y Broadcom, la mayoría de los proyectos de ASIC y CPO comercializados probablemente giren en torno a Sivers.

Serenity estima que, a medida que la escala del mercado CPO pase de casi cero a aproximadamente 81 mil millones a 91 mil millones de dólares en aproximadamente un año y medio, Sivers podría replicar la trayectoria de crecimiento de Lumentum y posiblemente convertirse en una empresa valorada en unos 75 mil millones de dólares en los próximos años. Sin embargo, estos puntos de vista solo representan el juicio personal de los analistas del mercado.