#分享美股交易赢英伟达股票 #存储芯片概念股逆势上涨 La comunicación óptica y la diferenciación en semiconductores, ¡las acciones líderes en extremos opuestos!

El sector de la comunicación óptica se convirtió en la zona más afectada, con varias acciones líderes cayendo significativamente. Lumentum bajó un 5.2%, Coherent cayó un 4.8%, Aplicaciones Ópticas (AAOI) cayó un 6.2%, Credo bajó un 5.1%. Estos fabricantes de dispositivos ópticos y chips de alta velocidad para interconexión, que anteriormente subieron debido a la explosión en la demanda de módulos ópticos de 1.6T, ahora experimentan una corrección principalmente por toma de beneficios y presión en las valoraciones. El sector de semiconductores muestra una clara diferenciación. Nvidia cayó un 3.62%, Broadcom un 0.49%, AMD un 3%, estos líderes relacionados con chips de IA y centros de datos ajustan sus precios. Sin embargo, el sector de chips de almacenamiento se fortalece en contra de la tendencia, y el índice de semiconductores de Filadelfia incluso alcanzó un nuevo máximo histórico. La tendencia independiente de los chips de almacenamiento es muy destacada. SanDisk subió un 6.71%, cerrando por primera vez por encima de los 1800 dólares. Western Digital subió un 5.51%, Intel un 4.43%, Micron Technology un 1.45%. Detrás de esta diferenciación, hay un cambio fundamental en la estructura de demanda de almacenamiento para centros de datos de IA.

¿Por qué los chips de almacenamiento pueden fortalecerse en contra de la tendencia? La demanda de IA es el motor principal.

El aumento en los chips de almacenamiento no es casualidad, sino que cuenta con un respaldo sólido en los fundamentos. El factor más importante es la demanda explosiva de almacenamiento de alta ancho de banda (HBM) en los centros de datos de IA.

Jensen Huang señaló anteriormente que el almacenamiento es el cuello de botella clave en los sistemas de IA, y esta evaluación se ha convertido en un consenso en la industria. La brecha entre oferta y demanda en el mercado de HBM continúa ampliándose. Las instituciones pronostican que la capacidad de producción de HBM crecerá aproximadamente un 50% para 2026, pero la demanda aumentará más del 100%, y la situación de desequilibrio entre oferta y demanda será difícil de aliviar a corto plazo. En el tercer trimestre, se espera que los precios de algunos contratos clave de almacenamiento aumenten aproximadamente un 20% en comparación con el trimestre anterior, lo que respalda aún más los resultados de las empresas relacionadas.

Micron Technology, como líder en almacenamiento, recientemente superó un valor de mercado de un billón de dólares y sigue siendo objeto de inversión. Empresas como SanDisk y Western Digital se benefician del crecimiento en la demanda de SSD y discos duros mecánicos en centros de datos de IA, con pedidos programados hasta 2028. $MU