「Nuevo dios de las acciones」Serenity llama a la orden XFAB: valoración y activos gravemente desajustados, la única fábrica de silicio de carburo de alta capacidad en Estados Unidos

BlockBeats noticias, 3 de junio, 「El nuevo dios de las acciones」 Serenity compara dos empresas de semiconductores que operan en los mercados de Europa y Estados Unidos. La empresa POET, que cotiza en Nasdaq, tiene un valor de mercado de aproximadamente 2.4 mil millones de dólares, y su negocio consiste en encapsular láseres Sivers, actualmente solo tiene un contrato de preproducción de 50 millones de dólares con una opción de compra, con una sola participación. Mientras tanto, X-FAB (XFAB), que cotiza en Europa, tiene un valor de mercado de solo 1.7 mil millones de dólares, pero posee activos centrales mucho mayores que su valor de mercado—es una de las pocas fábricas de fundición de SiC/GaN/MEMS/fotónica de silicio en el mundo que recibe financiamiento tanto del Plan CHIPS de la Unión Europea como del Plan CHIPS de Estados Unidos, y su valoración actual incluso está por debajo de su relación precio-valor en libros reajustada.

Serenity además enumeró las ventajas diferenciadoras de XFAB: Nvidia y Nokia están evaluando directamente su línea de fundición de fotónica de silicio en fase precomercial, con una expectativa de aumento de producción entre 2027 y 2028; la compañía, como fundición, lidera una expansión de gran escala en la cadena de suministro de fotónica en Europa, colaborando en profundidad con instituciones clave europeas como IMEC, CEA-Leti, Ligentec, Smart Photonics, entre otras; sus clientes incluyen a Nuvoton Semiconductor, Power Integrations y Lite-On. Serenity citó especialmente la calificación oficial del Departamento de Comercio de EE. UU. — 「XFAB es la única fundición de carburo de silicio de alta capacidad en EE. UU.」, destacando su valor estratégico escaso en un contexto de barreras comerciales y tendencia a la localización de la cadena de suministro.