Dioses de las acciones de IA Serenity: SIVE enfocado en el "cuello de botella óptico upstream de NVIDIA", debido a que Ayar Labs anunció oficialmente su incorporación a NVLink Fusion

Ayar Labs 6 de junio anunció oficialmente su incorporación al ecosistema NVIDIA NVLink Fusion, integrando la tecnología CPO (Óptica Empaquetada Conjunta) en infraestructura de IA a nivel de rack.
Serenity, el gurú de las acciones de IA, señaló que Sivers Semiconductors (SIVE), proveedor público de láser InP de Ayar Labs, se ha convertido en el "cuello de botella óptico upstream".
(Resumen previo: ¿Se podrá mejorar aún más la valoración de SIVE, la fábrica sueca de fotónica impulsada por Serenity?)
(Información adicional: Huang Renxun anunció en Computex que Marvell alcanzó miles de millones de dólares: MRVL subió un 23% antes de la apertura, alcanzando un máximo histórico de 269 dólares)

Resumen clave

• Ayar Labs anunció oficialmente su incorporación al ecosistema NVIDIA NVLink Fusion el 3/6, SIVE enfocado en el suministro de láser InP upstream óptico
• SIVE subió más del 50% en dos días y alcanzó un máximo histórico de 110 SEK durante la sesión, con una valoración de aproximadamente 2.7 mil millones de dólares
• La tasa de rendimiento de los wafers InP es inferior al 30%, hay muy pocos proveedores a escala global, la posición de cuello de botella de SIVE será difícil de reemplazar a corto plazo

La publicación de Serenity no menciona explícitamente, solo deja la frase "¿Alguien puede adivinar el nombre?" para que los lectores lo deduzcan, pero quienes están en el círculo de la industria entienden que se refiere a Sivers Semiconductors (SIVE), ya que SIVE es el único proveedor público de matrices de láser InP de Ayar Labs.

Wow… hoy se publicó una noticia extremadamente transformadora.

Haciendo una cierta compañía de fotónica:

El cuello de botella upstream efectivo para el ecosistema CPO de $NVDA NVLink fusion.

Con sus láseres ahora en las cadenas de suministro de infraestructura óptica de Nvidia.

¿Alguien puede adivinar el nombre?

— Serenity (@aleabitoreddit) 3 de junio de 2026

La razón por la que Serenity no pudo evitar publicar es que hoy Ayar Labs anunció oficialmente su incorporación al ecosistema NVIDIA NVLink Fusion, integrando la tecnología CPO (Óptica Empaquetada Conjunta) en infraestructura de interconexión de IA a nivel de rack.

El CEO de Ayar Labs, Mark Wade, afirmó que la infraestructura de IA está siendo diseñada de manera colaborativa desde abajo, y los clientes necesitan más opciones para ampliar eficientemente el ancho de banda. Ashish Karandikar, vicepresidente de productos de red de NVIDIA, dijo que NVLink Fusion, combinada con la tecnología CPO de Ayar Labs, permite a los clientes construir fábricas de IA heterogéneas.

Ecosistema óptico NVLink Fusion en cadena

Al mismo tiempo, no solo Ayar Labs, sino que ayer (2) Lightmatter también anunció su incorporación al ecosistema NVLink Fusion, entregando productos CPO y NPO (Óptica Cerca del Empaquetado) compatibles con NVIDIA.

Ayar Labs completó a principios de este año una ronda de financiación Serie E de 500 millones de dólares, con una valoración de 3.75 mil millones de dólares. NVIDIA es un inversor estratégico, y otros accionistas incluyen AMD, MediaTek, ARK Invest, Qatar Investment Authority, entre otros. NVIDIA invierte y también incorpora las empresas en su propio ecosistema, un doble rol de inversor y cliente que ya ha experimentado con Marvell.

SIVE sube más del 50% en dos días y experimenta fuertes oscilaciones

La clave de SIVE radica en su posición crucial en la cadena de suministro, fabricando matrices de láser InP (fosfuro de indio) CW DFB, integradas en la fuente de luz SuperNova de Ayar Labs, que proporciona la fuente de luz externa para el módulo fotónico TeraPHY.

Serenity, en análisis previos, señaló que SIVE no solo suministra a Ayar Labs, sino que también podría ser el proveedor upstream de láser para unicornios valorados entre 4 y 15 mil millones de dólares, como Lightmatter, Celestial, Lightelligence, entre otros.

El 2 de junio, SIVE anunció una colaboración estratégica con GlobalFoundries, y su acción subió más del 50% en un solo día, convirtiéndose en la más activa en la Bolsa de Estocolmo. La colaboración integra las matrices de láser de SIVE en la plataforma SCALE CPO de GlobalFoundries, apuntando al mercado de óptica modular valorado en 25 mil millones de dólares para 2030.

El 3, tras el anuncio de Ayar Labs, SIVE alcanzó brevemente los 110 SEK, máximo histórico, pero luego retrocedió a 98.80 SEK, con una volatilidad intradía del 17.5% (de 92.65 a 110.00 SEK), cerrando con un ligero aumento del 1.39%. La valoración de mercado es de aproximadamente 29 mil millones de SEK (unos 2.7 mil millones de dólares), con una rentabilidad en un año superior al 2200%.

Sin embargo, SIVE aún está en pérdidas, con ingresos del Q1 2026 de 61.9 millones de SEK (una caída del 22% anual), y con pérdidas netas. Serenity señala que, bajo la arquitectura CPO, cada rack de IA requiere más de 512 fuentes de luz avanzadas, y con una tasa de rendimiento de wafers InP inferior al 30%, hay muy pocos fabricantes capaces de suministrar a escala global, por lo que la posición de cuello de botella de SIVE será difícil de reemplazar a corto plazo.

Esto no constituye una recomendación de inversión.

Preguntas frecuentes

¿Qué papel desempeña Sivers Semiconductors (SIVE) en la cadena de suministro óptica de NVIDIA?

SIVE fabrica matrices de láser InP CW DFB, que son componentes clave en la fuente de luz SuperNova de Ayar Labs, utilizadas en la interconexión CPO de NVLink Fusion, siendo el cuello de botella en la parte superior de la cadena de suministro, con una valoración de aproximadamente 2.7 mil millones de dólares.

¿Qué significa que Ayar Labs se incorpore al ecosistema NVLink Fusion?

Representa que NVIDIA está llevando la interconexión óptica desde la fase de concepto a la consolidación del ecosistema. La tecnología CPO de Ayar Labs permite a los clientes construir conexiones ópticas en infraestructura de IA en la plataforma NVLink Fusion, habiendo completado una ronda Serie E de 500 millones de dólares, con una valoración de 3.75 mil millones de dólares.