SOXX subió un 3.9%. NVDA subió un 3.1%. El S&P se mantuvo estable. El Bitcoin se quedó en 68k.

En el mismo segundo, fluyeron dos fondos completamente opuestos.
Los semiconductores absorbieron toda la nueva inversión en las acciones estadounidenses de hoy. No fue una subida generalizada, sino una entrada precisa. SOXX +3.9%, SMH +3.2%, XLK solo +0.8%, SPY sin movimiento. El dinero no se dispersó, se eligió un lado.
Desde la apertura de NVDA hasta ahora +3.1%, solo le falta un 2% para alcanzar su máximo de 52 semanas. Los pedidos de Blackwell alcanzaron el techo, la línea de producción CoWoS de TSMC está en expansión real. No es que la narrativa de "IA ha vuelto", sino una prima de certeza tras la verificación de la capacidad física.
El mercado de criptomonedas no recibió ni un centavo. BTC -3.8%, ETH cayó por debajo de 2000, las altcoins siguen cayendo, no suben. En el mismo entorno macro, dos precios completamente opuestos. Las acciones estadounidenses apuestan a que la demanda de IA es real, el mercado cripto apuesta a que la liquidez no puede sostener ninguna historia.
El problema es la concentración. SOXX representa menos del 3% del valor de mercado de EE. UU., pero toda la pasión por el trading está en esto. Cuando la concentración es demasiado alta, la rotación será muy rápida.
Pero hoy, los semiconductores son los únicos protagonistas.