Gate Ventures Noticias de la semana sobre el mercado de criptomonedas (1 de junio de 2026)

Resumen

• Los índices bursátiles estadounidenses subieron de manera generalizada, con el Nasdaq liderando con un aumento del 1.19%, mientras que el índice del dólar se debilitó a 98.942, reflejando una reevaluación de las expectativas sobre la política monetaria.

• Los rendimientos de los bonos estadounidenses retrocedieron, con el rendimiento a 10 años bajando a 4.437%, indicando un alivio temporal en las presiones inflacionarias; sumado a la incertidumbre en Oriente Medio, el precio del oro cerró con fuerza en 4,538.160 dólares.

• A pesar de que el PIB del primer trimestre creció un 2.5% de manera sólida, el sentimiento general del mercado fue moderado, pero la PCE núcleo aún muestra resistencia, manteniéndose en 2.8%, reforzando la postura de la Reserva Federal de mantener las tasas altas para evitar un deterioro adicional de la economía.

• El ETF de Bitcoin spot registró una salida neta de 1,42 mil millones de dólares en una semana, la segunda mayor en la historia.

• STRC continúa bajo presión, con todo el volumen de transacciones por debajo del valor nominal. Al mismo tiempo, el interés en SATA, producto de la filial de Strive, sigue en aumento, y los fondos se están desplazando hacia productos alternativos de generación de ingresos en reservas de Bitcoin.

• XLM subió un 83%, beneficiándose de la colaboración entre Stellar y DTCC para respaldar activos tokenizados; HYPE subió un 18%, impulsado por entradas continuas de fondos en ETF y el avance de Grayscale en la lista del ETF Hyperliquid de staking.

• La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC) publicó directrices sobre la negociación regulada de futuros perpetuos de criptomonedas.

• Paxos se convirtió en la primera empresa de criptomonedas nativas en obtener la autorización de registro como agencia de liquidación por la SEC.

• Samsung invirtió 408 millones de dólares en Dunamu, operador de Upbit.

Panorama macroeconómico

Las acciones tecnológicas lideraron, el dólar se debilitó y los rendimientos cayeron, mientras la inflación persistió

La semana pasada, los índices bursátiles estadounidenses subieron con fuerza, con los tres principales índices en alza. El sector tecnológico volvió a captar la atención de los inversores, con el Nasdaq Composite liderando con un aumento del 1.19%, cerrando en 26,972.62 puntos. Le siguieron, el Dow Jones con un aumento del 1.13%, cerrando en 51,032.46 puntos, y el S&P 500 con un incremento del 0.81%, cerrando en 7,580.06 puntos. Este impulso generalizado indica que el sentimiento del mercado se ha vuelto claramente optimista. Los inversores se enfocan en la resiliencia empresarial en lugar de los riesgos inflacionarios a corto plazo. La subida sincronizada de las acciones cíclicas de valor y las de crecimiento del mercado refleja una renovada confianza en la expansión económica sostenida.

El segundo estimado del PIB del primer trimestre en EE. UU. mostró un crecimiento del 2.5% anualizado, ligeramente superior a las expectativas iniciales del mercado. Al mismo tiempo, el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) núcleo subió a una tasa anualizada del 2.8%, evidenciando que las presiones de precios en la economía doméstica aún persisten. Desde una perspectiva macroeconómica, la combinación de crecimiento sólido y resistencia inflacionaria presenta un dilema para los responsables de la política monetaria. Aunque los datos de crecimiento tranquilizaron las preocupaciones de recesión, la persistencia de la inflación núcleo obliga a la Fed a mantener una postura vigilante. Hasta que la demanda de consumo se desacelere y la inflación regrese a los niveles objetivo, los costos de endeudamiento elevados podrían mantenerse.

Las dinámicas geopolíticas entre EE. UU. e Irán dominaron las noticias del mercado energético, con nuevos acuerdos diplomáticos que tuvieron un impacto limitado en la estabilidad regional. Los participantes del mercado siguen de cerca estos movimientos, ya que las fricciones con los países productores de petróleo en Oriente Medio aumentan el riesgo de un incremento en la prima de riesgo del petróleo global. La incertidumbre persistente mantiene a los operadores de commodities en alerta, amenazando con elevar los costos energéticos. Por ello, los bancos centrales deben monitorear de cerca estos desarrollos, ya que un nuevo shock en los precios de la energía podría transmitirse a la inflación de los consumidores y alterar el proceso de normalización monetaria.

La semana pasada, tras la publicación del Libro Beige de la Fed y datos de inflación persistente, la política monetaria se mantuvo muy cautelosa. Los informes regionales indicaron una expansión moderada de la actividad empresarial, aunque los costos de insumos permanecen elevados. Esta evidencia fue confirmada por la estabilidad del índice de precios PCE núcleo en 2.8%. Para los responsables de política, la coexistencia de crecimiento estable y presiones de precios persistentes refuerza la necesidad de mantener las tasas en niveles elevados por más tiempo, para enfriar la demanda sin causar una recesión.

De cara a la próxima semana, el foco del mercado estará en los datos de empleo y de inflación que se publicarán, para evaluar la trayectoria de la política de endurecimiento de la Fed. El informe de empleo no agrícola de mayo y las cifras de salarios promedio ofrecerán pistas clave sobre la fortaleza del mercado laboral y las presiones inflacionarias impulsadas por los salarios. Además, los indicadores de manufactura regional y los datos del comercio global serán fundamentales para evaluar el riesgo de estanflación. En medio de estos lanzamientos económicos, la incertidumbre geopolítica en Oriente Medio seguirá generando volatilidad en los mercados de commodities, obligando a los inversores a sopesar cuidadosamente las señales de crecimiento frente a los riesgos de inflación persistente. (1)

Índice del Dólar (DXY)

La semana pasada, el índice del dólar se debilitó, bajando de 99.115 a 98.942. Esta tendencia a la baja refleja una demanda más débil del dólar en los mercados globales, con los participantes reevaluando las expectativas sobre la política monetaria. La caída fue impulsada principalmente por dos factores: primero, un aumento en las expectativas de que la Fed cambie de rumbo; y segundo, la mejora continua en los datos económicos de otras economías principales, que reduce la demanda defensiva de dólares. (2)

Rendimientos de bonos a 10 y 30 años en EE. UU.

La semana pasada, los rendimientos de los bonos estadounidenses cayeron en todos los plazos, con el rendimiento a 10 años bajando a 4.437% y el a 30 años a 4.974%. La fortaleza sostenida del mercado de bonos indica que los inversores de renta fija ven una menor presión en los precios a largo plazo. La caída en los rendimientos refleja una expectativa creciente de que las tasas restrictivas actuales serán efectivas para enfriar la actividad económica. (3)

Oro

La semana pasada, el precio del oro se recuperó con fuerza, cerrando en 4,538.160 dólares. La debilidad del dólar hizo que los commodities denominados en dólares fueran más atractivos para los compradores internacionales, beneficiando especialmente a los metales preciosos. Además, las tensiones diplomáticas entre EE. UU. e Irán continúan y son impredecibles, lo que mantiene una alta demanda de refugio, sustentando firmemente el precio del oro. (4)

Panorama del mercado de criptomonedas

Activos principales

BTC Price

ETH Price

Relación ETH/BTC

La semana pasada, el mercado de criptomonedas en general estuvo bajo presión, con BTC cayendo un 4.4%, ETH un 4.5%, manteniendo estable la relación ETH/BTC.

El ETF de BTC spot registró una salida neta de 1,42 mil millones de dólares, la segunda mayor en la historia. Los principales motivos parecen ser una gran operación OTC el 26 de mayo, con 29.2 millones de acciones negociadas a 43.16 dólares por acción, totalizando aproximadamente 1,26 mil millones de dólares, con una rebaja del 2.3% respecto al precio de mercado en ese momento. (5)

El ETF de ETH también sufrió una salida de 241.5 millones de dólares. El sentimiento del mercado se deterioró aún más, con el índice de miedo y avaricia bajando de 39 a 29, entrando en la zona de “pánico”. (6)

Valor de mercado total

Capitalización total del mercado de criptomonedas

Capitalización total del mercado excluyendo BTC y ETH

Capitalización total del mercado excluyendo las 10 principales

La semana pasada, la capitalización total del mercado de criptomonedas cayó un 2.9%. Sin embargo, excluyendo BTC y ETH, el mercado subió un 0.6%; y excluyendo las 10 principales, las altcoins más amplias subieron un 1.1%, superando a las monedas principales. (###)

Desempeño de STRC

La semana pasada, STRC registró un volumen de 981 millones de dólares, todo en transacciones por debajo del valor nominal.

El rendimiento general de STRC fue débil, ya que la reciente corrección de Bitcoin redujo la demanda de productos apalancados en Bitcoin, y además, tras la fecha de dividendo, la presión de ventas por los pagos de dividendos continuó.

En cuanto a la estructura de activos y pasivos, Strategy gastó aproximadamente 1.5 mil millones de dólares en recompra de bonos convertibles, y se reporta que las reservas de efectivo bajaron de unos 2.25 mil millones a 871 millones de dólares. (7)

Dado que la obligación de dividendos preferentes es de aproximadamente 170 millones de dólares anuales, las reservas actuales solo cubren unos seis meses de pagos de dividendos.

En los bonos preferentes del Tesoro de Bitcoin, STRC representó el 65.4% del volumen total de transacciones la semana pasada, en comparación con el 77% de la semana anterior. La segunda posición la ocupa SATA, de Strive, con un 22.6%, mostrando un interés creciente en productos alternativos de ingresos en reservas de Bitcoin.

Los inversores parecen preferir cada vez más comparar STRC de Strategy con las acciones preferentes de SATA de Strive. SATA continúa negociándose cerca del valor nominal, con un rendimiento aproximado del 13%, y planea lanzar pagos diarios. Estas características hacen que SATA sea cada vez más atractivo para inversores en busca de rendimiento, y podrían canalizar fondos desde STRC hacia SATA. (8)

Strategy anunció además que la tasa de dividendos de STRC en junio se mantendrá en 11.50%. Aunque algunos analistas sugieren aumentarla al 12%, actualmente se mantiene en 11.50% por cuarto mes consecutivo.

Desempeño de las 30 principales criptomonedas

Fuente: Coinmarketcap y Gate Ventures, al 1 de junio de 2026

Los precios de las 30 principales criptomonedas subieron en promedio un 2% la semana pasada, destacando especialmente XLM y HYPE.

XLM lideró el mercado, con un aumento del 83% en la semana. La subida se atribuye principalmente a la noticia de la colaboración entre Stellar Development Foundation y DTCC, que podría en la primera mitad de 2027, bajo el marco regulatorio de DTCC, habilitar la tokenización de activos en la red Stellar. (9) Este anuncio fortaleció las expectativas del mercado sobre aplicaciones institucionales de tokenización en Stellar, aumentando su atractivo para los inversores.

HYPE subió un 18% la semana pasada, impulsado por el interés sostenido de instituciones en Hyperliquid. Los productos ETF relacionados con HYPE lanzados por Bitwise y 21Shares han recibido más de 1.2 mil millones de dólares en entradas netas desde su lanzamiento. Además, las últimas declaraciones de Grayscale sobre Hyperliquid, que presentó una solicitud de modificación ante la SEC para su ETF de staking, reforzaron las expectativas de que el ETF podría comenzar con aproximadamente 2 millones de tokens HYPE en su cartera inicial, ampliando las oportunidades para inversores institucionales en HYPE. (10)

Asimismo, la CFTC aprobó el primer contrato de futuros perpetuos regulado en EE. UU., validando el modelo de futuros perpetuos de Hyperliquid, reduciendo las preocupaciones regulatorias y fortaleciendo las expectativas de participación institucional en derivados descentralizados. (10)