¿Qué eventos recientes de noticias han impactado las tendencias del oro y del petróleo crudo? ¿Cómo debe evaluarse la perspectiva de los movimientos alcistas y bajistas del oro?

El viernes, el oro spot internacional mantuvo una tendencia de rebote bajo, con el precio cayendo a un mínimo de 4.489 dólares por onza durante el día antes de oscilar al alza, alcanzando un máximo de 4.595,26 dólares por onza, y cerrando finalmente en 4.539,93 dólares por onza, mostrando un patrón general de corrección por sobreventa y oscilación con mayor fuerza. En general, el oro spot a corto plazo se ve afectado por la caída de los precios del petróleo, mientras que a medio plazo depende de la evolución de la inflación y las expectativas de tasas de interés. El entorno de altas tasas de interés sigue pesando sobre los activos sin rendimiento, pero no se puede ignorar el efecto amortiguador de la caída de los precios de la energía. Los mercados globales mostraron características claras de consolidación en mayo, con los inversores sopesando múltiples variables. Como activo tradicional de refugio, la posición del oro en el entorno actual requiere una evaluación dinámica basada en datos macroeconómicos.
Anoche, varias publicaciones clave de datos de EE. UU. enviaron simultáneamente señales de presión: el PCE subyacente subió a 3,3 %, indicando una inflación persistente; el PIB fue revisado a la baja al 1,6 %, reflejando una desaceleración económica; las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron ligeramente, también mostrando que el mercado laboral comienza a enfriarse. La combinación de estas tres señales ha generado preocupaciones sobre el riesgo de estanflación, que a menudo respalda al oro. En el mercado, los precios del oro cayeron una vez a un mínimo de dos meses, para luego recuperarse ligeramente, recuperando el nivel de 4.500 dólares desde alrededor de 4.366, con el máximo acercándose a 4.600. La principal razón de la recuperación fue que informes del mercado sugerían que EE. UU. e Irán podrían llegar a un memorando de 60 días, pero la Casa Blanca y la vicepresidenta Vance lo negaron, expresando solo optimismo sobre las perspectivas de paz. Por lo tanto, a corto plazo, la tendencia del oro depende principalmente de las noticias; si se confirma el acuerdo, el sentimiento de refugio seguro podría debilitarse, pero la incertidumbre seguirá apoyando los precios del oro. Si la noticia es falsa, el oro podría enfrentar una presión renovada. Si la situación permanece estancada, es probable que el oro siga oscilando. A medio y largo plazo, la lógica del oro permanece sin cambios: la militarización del dólar y la desdolarización seguirán impulsando a los bancos centrales a comprar oro, proporcionando un soporte en el suelo. Mientras tanto, las presiones inflacionarias combinadas con la desaceleración económica podrían reducir las tasas de interés reales, lo cual es positivo para el oro. El mercado solo se enfoca en las tasas de interés nominales pero ignora las tasas de interés reales; incluso si la tasa nominal parece alta, una inflación más elevada puede mantener las tasas reales en negativo, erosionando el poder de compra de los bonos. En resumen, a corto plazo, el oro fluctúa más debido a noticias geopolíticas, pero a medio y largo plazo, la estanflación, la caída de las tasas de interés reales, las compras de los bancos centrales y la desdolarización siguen siendo soportes clave para la fortaleza del oro.
Análisis del mercado del oro para el próximo lunes:
Análisis técnico del oro: En el gráfico diario, se formaron dos velas alcistas, marcando un fuerte rebote tras alcanzar un mínimo en la fase, terminando el patrón previo de debilidad unilateral. Actualmente, los precios del oro están por encima de la media móvil de 5 días, con las pendientes de las medias móviles de 5 y 10 días desacelerándose, indicando una disminución del impulso bajista. En los indicadores, las barras verdes del MACD se han reducido significativamente, con las líneas rápida y lenta girando al alza desde niveles bajos, y KDJ y RSI mostrando cruces alcistas y divergencias en niveles bajos, señalando una corrección alcista a corto plazo clara. Sin embargo, las medias móviles a medio y largo plazo aún ejercen resistencia, y el gráfico diario aún no ha entrado en una tendencia de rally unilateral, mostrando principalmente una corrección de oscilación.
En el gráfico de 4 horas, el proceso de fondo está completo, con la reversión confirmada; las medias móviles a corto plazo han formado un cruce alcista y están subiendo de manera constante, apoyando el precio. El MACD por debajo de cero ha formado una cruz dorada con volumen en aumento, indicando suficiente impulso alcista a corto plazo. Sin embargo, tras tocar alrededor de 4.594 dólares, el precio enfrentó una ligera resistencia, y el ritmo alcista se desaceleró, sugiriendo que el próximo lunes probablemente verá una continuación de la oscilación y corrección. En el gráfico de 1 hora a corto plazo, tras el rebote, el oro entró en una fase de consolidación, con medias móviles a corto plazo convergiendo y enredándose, indicando una batalla equilibrada entre toros y osos. El soporte clave se concentra alrededor de 4.510–4.500 dólares, sirviendo como un nivel defensivo crítico; la resistencia está en 4.595–4.600 dólares, y una ruptura por encima podría extenderse hacia 4.650 dólares.
En general, para el próximo lunes, la estrategia de trading a corto plazo recomendada por Jin Shengfu es principalmente vender en rebotes y comprar en caídas, con un enfoque en la resistencia en 4465–4470 y el soporte en 4480–4450. Los tamaños de posición y los stops deben controlarse cuidadosamente, con configuraciones estrictas de stop-loss; evitar luchar contra la tendencia.