Noticias de Mars Finance, el 30 de mayo, el estratega global jefe de BCA Research, Peter Berezin, afirmó que la burbuja actual de IA es principalmente una burbuja de ganancias, y no una burbuja de valoración tradicional. A diferencia de muchas burbujas bursátiles anteriores, que se caracterizaban por un rápido aumento en el ratio precio-beneficio (PE), los sectores relacionados con la IA, especialmente las valoraciones de semiconductores, son relativamente razonables, pero las expectativas de ganancias son excesivamente optimistas y no sostenibles. Situaciones similares en la historia ocurrieron con los promotores inmobiliarios y bancos antes de la crisis financiera de 2008: en apariencia, sus PE no eran altos, pero en realidad dependían de un aumento insostenible en las ganancias. Una vez que las ganancias no puedan cumplirse, la burbuja explotará. Peter señaló que las ventas de semiconductores ya muestran un crecimiento parabólico, y actualmente los indicadores de demanda de IA aún no indican que la burbuja esté a punto de estallar, pero todas las burbujas terminarán eventualmente. Peter enfatizó que los inversores no deben confiar demasiado en las previsiones de ganancias de los analistas de Wall Street, ya que los precios de las acciones generalmente caen significativamente antes de que las expectativas de ganancias comiencen a ajustarse a la baja. En ciclos anteriores, después de que los precios alcanzaron su pico, las ganancias por acción (EPS) a 12 meses vista comenzaron a disminuir con retraso de unos meses; esperar a vender solo cuando el EPS se ajuste a la baja puede resultar en pérdidas severas. La clave para la inversión actual es monitorear con anticipación los cambios en los indicadores de demanda de IA.

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ProofOfSnack

· hace4h

La opinión de Berezin es interesante, en 2008 los bancos tenían PE bajos pero beneficios artificialmente altos, ¿se repetirá la historia?

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GateUser-af0ea0c9

· hace5h

La expectativa de ganancias insostenible due a esto es demasiado impactante, no seas el que recoja las pérdidas cuando estalle la burbuja

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AirdropDreamsInAGlassBottle

· hace5h

Las ganancias insostenibles son aún más peligrosas que una valoración alta, la primera es una caída en los fundamentos.

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Post-RainCancellationAgent

· hace5h

El PE superficial no es alto ≠ seguro, ganancias insostenibles son el soporte más peligroso

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AirdropCheck-InOfficer

· hace6h

Este análisis apunta al núcleo del problema, ¿cuánto porcentaje de la historia que se cuenta ahora sobre hardware de IA se puede cumplir?

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PerpPaperTiger

· hace6h

La monitorización anticipada de los indicadores de demanda es clave; esperar a que EPS disminuya antes de actuar será demasiado tarde.

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