Olvídate del SaaS: por qué los agentes de IA podrían convertir a ServiceNow y Palantir Technologies en las próximas plataformas de billón de dólares

El temor sobre cuán agentica inteligencia artificial (IA) está haciendo que las empresas de software como servicio (SaaS) queden obsoletas es real. Muchas acciones de SaaS han caído en picada en el último año, y estas empresas están intentando mejorar sus modelos para seguir siendo relevantes en un mundo de IA.

El temor ha llegado a los gigantes del SaaS ServiceNow (NOW +14.38%) y Palantir Technologies (PLTR +9.29%), y sus acciones han bajado un 33% y un 23% este año, respectivamente. Pero la IA agentica puede no ser la amenaza para estas empresas que algunos inversores temen que sea. Esto es lo que necesitas saber.

Fuente de la imagen: The Motley Fool

¿Qué es la IA agentica?

El SaaS se ha convertido en el modelo preferido para las empresas de software, proporcionando ingresos recurrentes a través de suscripciones mensuales. Los clientes no obtienen un paquete único que pueda volverse obsoleto con el tiempo, sino una relación continua con actualizaciones. El SaaS puede cubrir todo, desde el software de marketing de Salesforce hasta el diseño gráfico de Figma y Microsoft Word.

La IA agentica permite al cliente automatizar muchas de las acciones que realiza un programa SaaS, volviéndolo superfluo. En un caso de una suscripción que actúa como base de datos, por ejemplo, que aún necesita interacción humana para analizar datos y tomar decisiones, el agente puede agregar datos, analizarlos y crear campañas de marketing basadas en ellos.

¿Cómo encaja el SaaS en la IA agentica?

Las acciones que más afectan a las acciones de SaaS son las de tipo legado. Estas son empresas que llevan años en el mercado y se basan en tecnología más antigua. Aunque todos están luchando por mantenerse al día con la IA, incluso si estas empresas cambian a un perfil de IA, sus servicios serán menos demandados precisamente porque sus modelos se vuelven más eficientes. En otras palabras, pueden realizar más trabajo más rápido, necesitando menos "asientos" o suscripciones.

Expandir

NYSE: NOW

ServiceNow

Cambio de hoy

(14.38%) $15.64

Precio actual

$124.37

Datos clave

Capitalización de mercado

$128B

Rango del día

$116.29 - $124.74

Rango de 52 semanas

$81.24 - $211.48

Volumen

68.2M

Promedio de volumen

25M

Margen bruto

76.56%

ServiceNow y Palantir son ambos basados en IA, y sus negocios ya manejan gran parte del trabajo que realizaría un agente. ServiceNow lanzó su Control Tower el año pasado, antes de que el mercado empezara a preocuparse por la IA agentica. Como su nombre indica, es un "centro de mando centralizado" para gestionar el programa de IA de una empresa.

Incluso si la IA agentica maneja muchas aplicaciones de software, todavía necesita estar unificada para máxima eficiencia y valor, y ahí es donde entra ServiceNow. La empresa tiene miles de clientes con relaciones duraderas, lo que le da exposición para profundizar aún más su dependencia de su plataforma.

Es similar en el caso de Palantir, que no solo unifica conjuntos de datos dispares, sino que también envía ingenieros capacitados a los clientes para mapear su ontología y crear un sistema personalizado para extraer los insights más accionables. Sus contratos gubernamentales y comerciales abarcan años, y ya está profundamente integrada en sus sistemas. Estas son ventajas que no pueden ser simplemente reemplazadas por agentes y les dan una ventaja competitiva.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Cambio de hoy

(9.29%) $13.31

Precio actual

$156.65

Datos clave

Capitalización de mercado

$375B

Rango del día

$145.78 - $157.77

Rango de 52 semanas

$118.93 - $207.52

Volumen

3.3M

Promedio de volumen

46.8M

Margen bruto

84.07%

A medida que las empresas dependan más de los agentes, necesitarán plataformas como Control Tower y la Plataforma de Inteligencia Artificial (AIP) de Palantir para gestionarlos, creando oportunidades atractivas a largo plazo.

Una palabra de precaución

Tanto ServiceNow como Palantir son empresas de alto crecimiento y rentables que están demostrando fortaleza a pesar de la caída de las acciones de SaaS. Sin embargo, eso no significa necesariamente que sean compras urgentes en este momento, y eso se debe a un factor muy importante: la valoración. Cotizan a 61 y 154 veces las ganancias de los últimos 12 meses, respectivamente, incluso a sus precios más bajos.

Aunque puedan tener largos horizontes de crecimiento, su potencial alcista puede estar limitado por su precio actual.