Esta acción de IA tiene todo lo que busco en un ganador a largo plazo. Aquí está mi argumento.

Si había alguna duda, seguramente ya quedó despejada. Las acciones de inteligencia artificial (IA) tienen un poder de permanencia legítimo y parecen destinadas a ser uno de los principales impulsores a largo plazo en el mercado de valores durante los próximos años.

Ni siquiera una caída en las acciones de IA en el primer trimestre ha detenido el rally del mercado. El Índice Nasdaq CTA de Inteligencia Artificial, que sigue el rendimiento de las empresas involucradas con IA en los sectores tecnológico, industrial, médico y otros sectores económicos, ha subido casi un 40% este año, con un 30% de esa ganancia en los últimos 90 días.

He sido optimista con respecto al sector tecnológico y las oportunidades de IA durante varios años. Y al analizar el sector y buscar acciones con una fuerte trayectoria de crecimiento que también encajen con mi filosofía de comprar y mantener, hay un nombre que destaca como quizás la mejor oportunidad a largo plazo en el espacio de IA.

Esa empresa es Alphabet (GOOG 1.93%) (GOOGL 2.16%). Aquí hay dos razones por las que.

Expandir

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Cambio de hoy

(-2.16%) $-8.44

Precio actual

$381.69

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$4.7 billones

Rango del día

$380.35 - $385.23

Rango de 52 semanas

$162.00 - $408.61

Volumen

998.8K

Promedio de volumen

28M

Margen bruto

60.43%

Rendimiento por dividendo

0.22%

1. La posición dominante del negocio principal de Alphabet

Para todo lo que Alphabet está involucrado — YouTube, el sistema operativo Android, Waymo robotaxis y más — las raíces de Alphabet están en la publicidad. Y esa es la máquina que financia las ambiciones de IA de Alphabet.

Los ingresos de Alphabet en el primer trimestre fueron de $109.89 mil millones, un aumento del 22% respecto al año anterior. Y la mayor parte de ese dinero provino directamente de la publicidad.

| Segmento | Ingresos en Q1 2026 | Incremento (YOY) | | --- | --- | --- | | Búsqueda de Google y otros | $60.39 mil millones | 19.1% | | Anuncios en YouTube | $9.88 mil millones | 10.7% | | Red de Google | $6.97 mil millones | (3.9%) | | Total de publicidad de Google | $77.25 mil millones | 16% |

Fuente de datos: Alphabet. YOY = año sobre año.

En total, Alphabet obtuvo el 81.5% de sus ingresos en el primer trimestre de 2026 de fuentes publicitarias. En sus estados financieros, Alphabet incluye los ingresos de las suscripciones, plataformas y servicios de Google en su segmento de Servicios de Google, que en gran parte está compuesto por publicidad. La compañía reportó un ingreso operativo de ese segmento de $40.59 mil millones, lo que le otorga un margen de beneficio operativo del 45.2% en Servicios de Google.

Hay varias razones notables para el dominio publicitario de Google. Primero, la compañía tiene el motor de búsqueda y navegador más utilizados del planeta. Google Search tenía una participación de mercado global del 90% en abril, y su navegador Chrome tenía una participación del 68%. Esas ventajas por sí solas le dan a Google un amplio foso competitivo.

Además, la compañía está aprovechando la IA para hacer que su publicidad sea más impactante. La empresa está implementando Google Gemini, su asistente inteligente y familia de modelos de IA, en su infraestructura publicitaria. "Esto está impulsando mejoras significativas en todas las áreas del marketing, y continúa alimentando nuevos avances en rendimiento en tres áreas críticas para el éxito de nuestros clientes: calidad de anuncios, herramientas para anunciantes y nuevas experiencias de usuario con IA", dijo el director de negocios Philipp Schindler en la reciente llamada de resultados.

A través de su participación dominante en el mercado y las poderosas herramientas de IA de la compañía — tanto en su plataforma publicitaria como a través de sus Resúmenes de IA, que son resúmenes generados por IA que aparecen en la parte superior de los resultados de búsqueda — Alphabet está posicionada para mantener su control absoluto sobre la publicidad en internet.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

2. La computación en la nube es una gran parte del futuro

En comparación con los ingresos por publicidad, el segmento de computación en la nube de Alphabet es pequeño. Pero no subestimes el potencial de Google Cloud, porque su crecimiento rápido está atrayendo mucha atención de inversores y analistas.

Google Cloud generó $20.02 mil millones en ingresos en el primer trimestre, un impresionante aumento del 63% respecto al año anterior. Google Cloud tiene el 14% del mercado global de servicios de infraestructura en la nube, colocándose en tercer lugar detrás de Amazon Web Services (28%) y Microsoft Azure (21%).

El ingreso operativo del segmento fue de $6.6 mil millones, triplicándose respecto al año anterior, y su margen operativo mejoró del 17.8% al 32.9%.

Y parece que el crecimiento en los ingresos de Google Cloud solo acelerará. Alphabet ha estado fabricando Unidades de Procesamiento Tensor (TPUs), que son chips diseñados específicamente para aprendizaje automático y cargas de trabajo avanzadas de IA. Las TPUs son la alternativa interna de Google a las populares, pero extremadamente caras, unidades de procesamiento gráfico (GPUs) de Nvidia. Y ahora que las vende a otras empresas, las TPUs serán una fuente importante de ingresos para Google Cloud.

El backlog de Google Cloud al final del primer trimestre fue de $462 mil millones, casi duplicándose en comparación secuencial. La dirección afirmó que el aumento rápido fue impulsado por una combinación de ofertas de IA empresarial y la disponibilidad de las TPUs de Google. Alphabet espera convertir más de la mitad de ese backlog en ingresos en los próximos 24 meses.

Si ese es el caso, entonces los $20 mil millones que generó Google Cloud en este trimestre parecerán una nimiedad en solo un par de años.

Alphabet ha sido un ganador hasta ahora en 2026

Después de un comienzo lento en el año, las acciones de Alphabet se han acelerado mucho en las últimas semanas. La acción ha subido un 25% en el año y actualmente cotiza a menos del 3% de su máximo histórico.

El motor publicitario es más potente que nunca, y la compañía generará cientos de miles de millones de dólares en los próximos dos años con su negocio de Google Cloud en rápido crecimiento. Al analizar cómo reequilibrar mi cartera para la segunda mitad del año, agregaré acciones de Alphabet como una de mis acciones principales de IA y luego las mantendré a largo plazo.