La tasa de éxito y la relación ganancia-pérdida, ¿cuál es más importante?

A menudo, la gente pregunta a Lao Wen de la cuantificación:

"Mi estrategia tiene una tasa de éxito del 30%, ¿es demasiado baja?"
"¿Es mejor tener una tasa de éxito más alta o una relación ganancia-pérdida más alta?"
Hoy, vamos a profundizar en esta cuestión.

一、先搞清楚：什么是胜率？什么是盈亏比？

Primero, aclaremos: ¿Qué es la tasa de éxito? ¿Qué es la relación ganancia-pérdida?

指标 定义 公式
胜率 盈利交易占总交易的比例 盈利次数 ÷ 总交易次数
盈亏比 平均每笔盈利 ÷ 平均每笔亏损 平均盈利 ÷ 平均亏损

Un ejemplo:

Una estrategia realizó 100 operaciones, ganó 40, perdió 60. Ganancia media por operación: 1000 yuanes, pérdida media por operación: 500 yuanes.

Tasa de éxito = 40%
Relación ganancia-pérdida = 1000 ÷ 500 = 2
La tasa de éxito es menos de la mitad, pero la relación ganancia-pérdida es 2, en general aún es rentable.

二、胜率和盈亏比，哪个更重要？
La respuesta de Lao Wen en la cuantificación es: la relación ganancia-pérdida es más importante.

¿Por qué?

Porque la tasa de éxito tiene un límite superior.

Cualquier estrategia de trading cuantitativo, la tasa de éxito difícilmente supera el 60% a largo plazo. Incluso si lo hace, suele ser por "ganar un poco y salir", con una relación ganancia-pérdida muy baja.

Pero la relación ganancia-pérdida puede ser muy alta. 3:1, 5:1, incluso 10:1 son posibles.

三、一个简单公式：期望值
Para evaluar si una estrategia de trading cuantitativo es buena o no, se mira el valor esperado:

Valor esperado = Tasa de éxito × Ganancia media - (1 - Tasa de éxito) × Pérdida media
Convertido en tasa de éxito y relación ganancia-pérdida:

Valor esperado = Tasa de éxito × Relación ganancia-pérdida - (1 - Tasa de éxito)

胜率 盈亏比 期望值 结果
30% 3 0.30×3 - 0.70 = 0.20 ✅ Ganancias
40% 2 0.40×2 - 0.60 = 0.20 ✅ Ganancias
50% 1.5 0.50×1.5 - 0.50 = 0.25 ✅ Ganancias
60% 1 0.60×1 - 0.40 = 0.20 ✅ Ganancias
70% 0.5 0.70×0.5 - 0.30 = 0.05 ⚠️ Pequeñas ganancias

Mientras el valor esperado sea mayor que 0, la estrategia puede ser rentable.

La experiencia de Lao Wen en la cuantificación: una tasa de éxito del 30%-40% y una relación ganancia-pérdida de 2-3 es un rango cómodo. No es necesario buscar una tasa de éxito alta, eso solo genera fatiga.

四、不同类型策略的胜率与盈亏比

Tipos de estrategia Tasa de éxito Relación ganancia-pérdida Características
Market making de alta frecuencia 60%-80% menos de 1 Pequeñas ganancias, pequeñas pérdidas
Seguimiento de tendencia 30%-40% 2-4 Pequeñas pérdidas frecuentes, grandes ganancias ocasionales
Grid/Martingala 70%-90% 0.5-1 Tasa de éxito alta, pero posibles grandes retrocesos

Cuando Lao Wen desarrolla sistemas de trading cuantitativo para clientes, ajusta diferentes objetivos según el tipo de estrategia:

Estrategia de tendencia: no busca una tasa de éxito alta, pero la relación ganancia-pérdida debe ser al menos 2
Estrategia de oscilación: la tasa de éxito puede ser mayor, pero la relación ganancia-pérdida no debe ser menor a 0.8

五、一个常见误区
Un error común es que, para buscar una alta tasa de éxito, se colocan los stops de ganancia muy cerca y los stops de pérdida muy lejos.

Resultado: la tasa de éxito aumenta, pero cada ganancia solo cubre la mitad de la pérdida. En conjunto, no es rentable.

La recomendación de Lao Wen:

Primero, define la relación ganancia-pérdida, luego acepta la tasa de éxito correspondiente.
Por ejemplo, si quieres hacer una estrategia de tendencia con una relación ganancia-pérdida de 2, y tras hacer backtesting la tasa de éxito resulta ser solo 30%, no hay problema, el valor esperado sigue siendo positivo. No cambies los parámetros solo para subir la tasa de éxito, porque eso suele reducir la relación ganancia-pérdida.

六、如何优化这两个指标？
Si quieres optimizar la tasa de éxito y la relación ganancia-pérdida en un sistema de trading cuantitativo, la recomendación de Lao Wen es:

Cómo optimizar la relación ganancia-pérdida:

Relaja los stops de ganancia, deja que las ganancias corran
Ajusta los stops de pérdida para controlar las pérdidas por operación
Utiliza trailing stops para proteger las ganancias flotantes
Cómo optimizar la tasa de éxito:

Agrega filtros para reducir operaciones sin sentido
Opera solo en condiciones de mercado específicas
Aumenta los requisitos para confirmar las señales de entrada
Pero atención: optimizar un indicador suele sacrificar el otro.

Encontrar un equilibrio que se adapte a tu estrategia es más importante que perseguir un doble objetivo de "alto éxito y alta relación".

最后
La tasa de éxito y la relación ganancia-pérdida son las dos ruedas de la cuantificación. Sin uno, no funciona establemente; con uno solo, no va en línea recta.

La recomendación de Lao Wen: primero asegúrate de que la relación ganancia-pérdida sea adecuada, luego acepta la tasa de éxito correspondiente. No sacrifiques la relación ganancia-pérdida solo para lograr una tasa de éxito más alta.

Si estás haciendo trading cuantitativo o quieres montar un sistema de trading, no dudes en contactarme.

Deja un mensaje con "tasa de éxito y relación ganancia-pérdida" para que podamos charlar sobre tu estrategia y analizar si los indicadores actuales son razonables.