No voy a comprar el ETF Vanguard S&P 500 -- Pero compraría esta alternativa ahora mismo

El Vanguard S&P 500 ETF (VOO 0.01%) es uno de los vehículos de inversión más populares del mundo. Incluyendo la versión de fondo mutuo del ETF, hay un total de 1.6 billones de dólares invertidos en el producto de Vanguard de bajo costo.

Para ser claro, hay buenas razones por las que tantos inversores usan el Vanguard S&P 500 ETF como la columna vertebral de sus carteras. El S&P 500 se considera el mejor indicador de cómo van las empresas de gran capitalización en EE. UU., y la versión de Vanguard tiene una ratio de gastos de solo 0.03%, lo que la convierte en una forma extremadamente rentable de obtener exposición.

1 gran problema con el S&P 500

El S&P 500 ha producido retornos extraordinarios en la última década aproximadamente, y la razón principal de ello es el rendimiento sobresaliente de las mega-cap tecnológicas. Pero esto también ha producido lo que considero la mayor desventaja de invertir en el S&P 500: se ha vuelto extremadamente concentrado en las principales empresas.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Nvidia (NVDA 0.99%) por sí sola representa casi el 8% del índice de referencia, y Apple (AAPL +0.87%) ahora representa aproximadamente el 6.5%. Las 10 empresas más grandes del S&P 500 ahora constituyen el 40% del índice. Y las 22 mayores empresas del S&P representan tanto peso en el índice como las 478 menores en el índice.

En resumen, al invertir en el S&P 500, estás apostando fuertemente a las empresas más grandes del mercado. Si una de las principales acciones tiene un rendimiento pobre, puede arrastrar el índice hacia abajo por sí sola.

Prefiero esta alternativa

Una forma de invertir en el S&P 500 sin el riesgo de concentración es con el Invesco Equal Weight S&P 500 ETF (RSP 0.07%). Al igual que con el Vanguard S&P 500 ETF, invertirás en las 500 empresas de gran capitalización que componen el índice, con la gran diferencia de que se invertirá la misma cantidad de dinero en cada una de ellas.

En otras palabras, cada una de las 500 empresas representa aproximadamente el 0.2% de los activos del ETF. Esto significa que un componente relativamente pequeño del S&P 500, como First Solar (FSLR +1.44%) o eBay (EBAY 4.34%), tiene el mismo peso en el índice que Apple o Nvidia.

Esto es lo que esto significa para ti. El ETF Invesco de peso igual todavía te da una exposición amplia a los negocios estadounidenses, solo que sin el riesgo de concentración. Por ejemplo, si Nvidia cayera un 20% debido a un mal informe de ganancias, apenas lo notarías en el rendimiento de este ETF.

Finalmente, quizás te sorprenda saber que, a largo plazo, el S&P 500 de peso igual ha superado marginalmente a la versión tradicional del índice. Por supuesto, no hay garantía de que esto suceda en el futuro, pero el punto es que puedes obtener un potencial de crecimiento de riqueza similar con menos exposición a las acciones tecnológicas de mega-cap.