La deuda de Estados Unidos supera los 39 billones, rompiendo por primera vez el PIB: en 2026, cada inversor tendrá que enfrentarse al "elefante gris"

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Datos clave: La deuda total del país es de aproximadamente 39 billones de dólares · La proporción de deuda respecto al PIB es del 100.2%, la primera vez desde la Segunda Guerra Mundial · Gasto por intereses en el año fiscal 2026: 1.039 billones de dólares · Déficit anual de aproximadamente 2 billones de dólares · La Oficina de Presupuesto del Congreso predice que en 2056 la deuda alcanzará el 175% del PIB · La deuda aumenta entre 50 y 80 mil millones de dólares diarios

Primera sección — Hito histórico sin celebración

En marzo de 2026, Estados Unidos cruzó un umbral que no había sido superado en tiempos de paz desde el fin de la Segunda Guerra Mundial. La deuda contraída con acreedores externos —es decir, "deuda en manos del público"— sin incluir la deuda a fondos fiduciarios internos como la Seguridad Social, alcanzó los 31.27 billones de dólares. Al mismo tiempo, el PIB nominal de EE. UU. en los últimos doce meses fue de 31.22 billones de dólares. La proporción de deuda respecto al PIB superó oficialmente el 100%.

Maya MacGuineas, presidenta del Comité de Presupuesto Responsable, afirmó sin rodeos: "Ha ocurrido — la deuda nacional de EE. UU. ahora supera la magnitud de su economía, aproximadamente el doble del nivel medio histórico."

Según datos del Departamento del Tesoro de EE. UU., hasta el 18 de mayo de 2026, la deuda nacional total se sitúa exactamente en 39,008,999,901,378.68 dólares. Esta cifra aumenta diariamente entre 5 y 8 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento promedio diario en los últimos doce meses de aproximadamente 7.5 mil millones. La deuda superó los 1 billón de dólares en 1981, los 10 billones en 2008, los 20 billones en 2017, y en los últimos ocho años casi se ha duplicado.

El director de la Oficina de Presupuesto del Congreso, Phillip Swagel, advirtió severamente en febrero de 2026: "Nuestras proyecciones presupuestarias continúan mostrando que la trayectoria fiscal actual no es sostenible." Bajo el marco legal vigente, la deuda federal superará en 2030 el pico histórico alcanzado en 1946, cuando el porcentaje del PIB fue del 106%. Para 2036, alcanzará el 120% del PIB, y en 2056 llegará a un impactante 175%. A diferencia de la historia posterior a la Segunda Guerra Mundial, cuando la deuda se redujo gradualmente mediante un crecimiento fuerte y disciplina fiscal, la magnitud actual de la deuda no muestra signos de contracción natural alguna.

Nota educativa: La deuda nacional generalmente se discute en dos términos. "Deuda total del gobierno" incluye todas las obligaciones del gobierno federal, incluyendo las de fondos fiduciarios internos como la Seguridad Social. "Deuda en manos del público" es la deuda contraída con acreedores externos, como inversores en bonos del gobierno, gobiernos extranjeros y entidades financieras. Este último indicador tiene mayor relevancia económica, ya que representa el endeudamiento externo real. Actualmente, ambos indicadores están en niveles históricos máximos en tiempos de paz.

Segunda sección — ¿Por qué la deuda se ha vuelto ingobernable?

El problema de la deuda de EE. UU. no surgió de repente, sino que es el resultado de décadas de decisiones estructurales acumuladas —una serie de recortes de impuestos sin recortes de gastos correspondientes, gastos crecientes sin fuentes de ingresos equivalentes, y el efecto de interés compuesto. Comprender esta historia ayuda a explicar por qué resolver este problema resulta tan difícil.

Brecha estructural entre gasto e ingreso gubernamental. Desde 1970, la administración federal de EE. UU. solo ha logrado tener superávit presupuestario en cuatro años; en los demás, ha estado en déficit. Cada vez que el gasto excede los ingresos fiscales, la diferencia se financia mediante emisión de bonos del gobierno. Estos bonos se acumulan formando deuda, y los intereses sobre esa deuda —que se suman año tras año— agravan aún más el déficit. Es una espiral de interés compuesto.

Tres categorías principales que impulsan el crecimiento del gasto. El presupuesto federal tiene tres áreas dominantes y en expansión continua: Los gastos en Seguridad Social en los primeros siete meses del año fiscal 2026 alcanzaron los 953 mil millones de dólares; Medicare en ese mismo período gastó 588 mil millones; y los intereses netos de la deuda pública en esos siete meses llegaron a 628 mil millones, superando en conjunto a Medicare y Medicaid. Estas tres categorías tienen características estructurales, impulsadas por el envejecimiento poblacional, los costos médicos y la acumulación de deuda, no por decisiones políticas anuales. Reducir cualquiera de ellas requiere decisiones políticas dolorosas, que los gobiernos han evitado durante décadas.

La trampa de los intereses. Es la dinámica más preocupante en toda la crisis de deuda. En 2015, los intereses netos pagados por la deuda fueron de 223 mil millones; en 2020, 345 mil millones; en 2024, 881 mil millones; y en el año fiscal 2026 se prevé pagar 1.039 billones —casi triplicándose en solo seis años. Los gastos en intereses ya son la tercera mayor partida del presupuesto federal, solo por detrás de la Seguridad Social y Medicare, y superan el gasto en defensa. La CBO predice que en 2028, los gastos en intereses superarán a Medicare, y en 2048 serán el mayor gasto individual del gobierno federal —el costo de pagar la deuda histórica superará toda la inversión futura.

La CBO estima que en los próximos 30 años, solo en intereses, EE. UU. gastará cerca de 100 billones de dólares. Para entenderlo mejor, esta cifra supera la suma de todos los principales programas del gobierno federal.

La Ley de Gran Belleza —el motor acelerador más reciente. La Ley de Gran Belleza (OBBB), firmada en 2025, hace permanentes las políticas de recortes fiscales de 2017 durante la era Trump, y añade exenciones fiscales para propinas y horas extras. La Oficina de Presupuesto del Congreso estima que esta ley aumentará el déficit en 2.8 billones de dólares en la próxima década. Si todos los términos temporales se vuelven permanentes, el costo total podría subir a entre 4 y 5 billones de dólares. La proyección de déficit acumulado para 2026-2035 se ha ajustado al alza a 23.1 billones, 1.4 billones más que la predicción del año pasado.

Herencia de la pandemia. Los dos mayores déficits anuales en la historia de EE. UU. ocurrieron durante la pandemia: 3.1 billones en 2020 y casi 2.8 billones en 2021. Estas deudas aún permanecen en los balances, generando intereses a tasas mucho más altas que las casi nulas de ese momento.

Nota educativa: El déficit fiscal es la diferencia anual entre gastos e ingresos del gobierno. La deuda nacional es la acumulación de todos los déficits pasados, más los intereses. En términos simples: si gastas 5,000 dólares más cada mes que lo que ingresas, y financias esa diferencia con una tarjeta de crédito, tu déficit mensual será de 5,000 dólares. La deuda total será el saldo de la tarjeta, acumulando mes tras mes, más los intereses. La situación del gobierno de EE. UU. es exactamente igual, solo que con muchos ceros al final.

Tercera sección — ¿Realmente puede quebrar EE. UU.?

Es la pregunta que todo inversor minorista eventualmente plantea, y merece una respuesta prudente y honesta, no simplemente un sí o no.

Respuesta breve: EE. UU. no quebrará como una empresa o un hogar. El gobierno estadounidense emite su propia moneda —el dólar— y, en teoría, puede crear más dólares para pagar su deuda. Históricamente, ningún país que haya pedido prestado en su propia moneda y controle su banco central ha enfrentado un incumplimiento forzoso no voluntario. La única vez que EE. UU. incumplió fue en 1979, y solo por un error técnico que causó un incumplimiento temporal.

Pero eso no significa que no haya consecuencias. La capacidad de imprimir dinero conlleva otro riesgo: la inflación. Si el gobierno de EE. UU. emite dinero a gran escala para pagar la deuda, el valor real de cada dólar en circulación se devaluará —lo que en esencia es un impuesto oculto a todos los que poseen dólares y activos denominados en dólares. Por eso, la pregunta de "¿quién va a quebrar a EE. UU.?" es menos relevante que la de "¿qué consecuencias traerá la trayectoria actual?".

Las ideas de Reinhart y Rogoff. Carmen Reinhart y Kenneth Rogoff, en su estudio monumental sobre más de 800 años de crisis financieras, "Esta vez es diferente: historia de las locuras financieras de los últimos ochocientos años", descubrieron que las crisis de deuda no suelen llegar de forma gradual y predecible, sino que estallan de repente cuando colapsa la confianza. Los países que parecen aún controlar su deuda pueden, de repente, ver a los inversores dejar de comprar sus bonos o exigir rendimientos mucho mayores, haciendo que el pago de la deuda sea inviable. La transición de sostenible a insostenible puede ocurrir en meses, no en años.

El marco de Gato — progresivo, y luego repentino. La metáfora de Hemingway sobre la bancarrota — "progresiva, y luego repentina" — describe la trayectoria fiscal de EE. UU.: una línea gradual que termina en un colapso. Los participantes racionales en el mercado pueden prever la insostenibilidad de la trayectoria fiscal de EE. UU. desde lejos, y seguir comprando bonos hasta que un día dejan de hacerlo. Ese momento de cambio no puede predecirse con precisión, pero las condiciones subyacentes que lo provocan se acumulan continuamente.

¿Cómo sería una verdadera crisis fiscal? La crisis no será como la quiebra de una empresa, sino que probablemente será un aumento abrupto en los rendimientos de los bonos a largo plazo —los inversores exigirán mayor compensación para seguir prestando dinero. Esto elevará los costos de endeudamiento en toda la economía — hipotecas, bonos corporativos, créditos al consumo. Los bancos, fondos de pensiones y aseguradoras que tengan muchos bonos del gobierno sufrirán pérdidas importantes, poniendo en riesgo su solvencia. La Oficina de Presupuesto del Congreso advierte que, dado el papel del dólar como moneda de reserva global, una crisis así "casi seguramente desencadenará una reacción en cadena internacional irreversible".

El papel del dólar como moneda de reserva es tanto un amortiguador como un riesgo. Más de la mitad de las reservas internacionales en el mundo están en dólares, creando una demanda estructural global por dólares y activos denominados en dólares (incluidos los bonos del gobierno). Esta posición de privilegio permite a EE. UU. mantener tasas de interés por debajo de las de otros países, financiando su déficit fiscal a tasas relativamente bajas — un privilegio que los economistas llaman "privilegio exorbitante". Pero esta posición no es eterna; depende de la confianza global en la economía y las instituciones de EE. UU. — y si esa confianza se erosiona, como advierte el FMI respecto a la desaparición del "prima de seguridad" en los bonos del gobierno, esa protección se reducirá.

Nota educativa: La moneda de reserva es aquella que los bancos centrales y organismos internacionales mantienen en sus reservas, y que se usa ampliamente para comercio internacional y como depósito de valor. El dólar representa aproximadamente el 58% de las reservas internacionales globales. Esto significa que, incluso si las partes en una transacción no son estadounidenses, muchas transacciones internacionales se liquidan en dólares. Esto crea una demanda global constante por dólares, permitiendo a EE. UU. financiar su déficit a tasas más bajas.

Cuarta sección — ¿Qué significa esto para los inversores?

El problema de la deuda de EE. UU. no es solo un riesgo teórico lejano; ya afecta de manera tangible a los mercados financieros y a las carteras de inversión, y es probable que esta influencia se profundice en el tiempo.

Relación directa con la subida de rendimientos. Solo en el segundo trimestre de 2026, el Tesoro de EE. UU. tuvo que emitir 189 mil millones de dólares en nuevos bonos, 79 mil millones más de lo previsto meses antes. En el primer trimestre, la emisión fue de 577 mil millones, y en el tercer trimestre se estima en 671 mil millones. La enorme y creciente oferta de bonos del gobierno solo puede ser absorbida con rendimientos más altos para atraer suficientes compradores. La rentabilidad de los bonos a 30 años ha subido a 5.2%, el nivel más alto desde 2007; la de 10 años alcanzó 4.687% el 19 de mayo. Estos no son casualidades, sino una respuesta del mercado a la demanda de financiamiento del gobierno, que genera un desequilibrio entre oferta y demanda.

Efecto de desplazamiento en la inversión privada. Cuando el gobierno se endeuda a gran escala, compite por capital con empresas y hogares. La mayor emisión de deuda pública eleva los costos de financiamiento para todos: hipotecas, bonos corporativos, préstamos para autos, tasas de tarjetas de crédito. Esto frena la inversión privada, ralentiza el crecimiento económico y reduce el consumo. Los fondos que podrían haberse destinado a infraestructura, investigación, educación y defensa terminan en pagar intereses y amortizar deuda.

Dinámica de interés compuesto autoreforzante. La trayectoria actual es especialmente peligrosa por su carácter autoreforzante: a mayor deuda, mayores intereses; mayores intereses, mayor déficit; mayor déficit, más endeudamiento; más endeudamiento, mayores rendimientos requeridos; mayores rendimientos, mayores costos de financiamiento. Este ciclo puede mantenerse durante mucho tiempo, hasta que se alcance un punto crítico.

Señales de Moody’s y su significado. En mayo de 2025, Moody’s rebajó la calificación crediticia soberana de EE. UU. de Aaa a Aa1, siendo la última de las tres principales agencias en hacerlo. S&P lo hizo en 2011, Fitch en 2023. En 14 años, las tres agencias han reducido la calificación, enviando un mensaje claro: la trayectoria fiscal actual no corresponde a la máxima calificación, y la brecha entre promesas y ingresos es estructural, no cíclica.

Capacidad de pago de la Seguridad Social — la fecha límite de 2032. La CBO predice que el fondo fiduciario de la Seguridad Social para jubilados y sobrevivientes se agotará en 2032, un año antes que la predicción anterior. Si no se toman medidas, según el último análisis de la Oficina de Presupuesto Responsable basado en la predicción de la CBO, los beneficios se reducirán automáticamente en aproximadamente un 28%. Solo en los primeros siete meses de 2026, la Seguridad Social gastó 953 mil millones de dólares. Cualquier reforma legislativa requerirá decisiones políticas dolorosas, pospuestas durante décadas.

Quinta sección — Si la deuda de EE. UU. va a explotar, ¿por qué nadie "desactiva la bomba"?

Resolver el problema de la deuda de EE. UU. en términos aritméticos no es complicado; en lo político, casi es imposible. La solución matemática sería una combinación de aumentar ingresos y reducir gastos; el obstáculo político es que ambas opciones requieren que los funcionarios electos pidan a los votantes aceptar mayores impuestos o menores beneficios — y ambas opciones no ganan votos.

Dificultad en los ingresos. La recaudación fiscal del gobierno federal ha sido históricamente inferior a los gastos. Para cerrar el déficit mediante impuestos, sería necesario subir las tasas del impuesto sobre la renta, ampliar la base tributaria o crear nuevos impuestos. La Ley de Gran Belleza va en sentido opuesto: recorta impuestos y amplía exenciones.

Dificultad en los gastos. La reducción significativa del déficit requiere tocar las tres principales categorías de gasto: Seguridad Social, Medicare y los intereses de la deuda. Los intereses no se pueden reducir directamente, son obligaciones legales sobre la deuda existente. Reducir Seguridad Social y Medicare es políticamente muy sensible, ya que afecta a los grupos más grandes y activos en las urnas: jubilados y próximos a jubilarse.

Teoría del crecimiento. Algunos economistas creen que la vía más realista para reducir la proporción deuda/PIB sin una reforma fiscal explícita es un crecimiento económico fuerte. Si la tasa de crecimiento económico supera a la de la deuda, la proporción eventualmente se estabilizará. Esto fue lo que ocurrió en las décadas posteriores a la Segunda Guerra Mundial. Sin embargo, otros argumentan que la trayectoria actual es demasiado empinada, y que los costos de intereses crecen demasiado rápido para que solo el crecimiento pueda resolverlo.

Consenso de las agencias de supervisión fiscal. La Oficina de Presupuesto Responsable estima que para estabilizar la deuda, sería necesario reducir el déficit en aproximadamente 10 billones de dólares. Actualmente, no hay perspectivas de una cooperación bipartidista que logre siquiera acercarse a esa meta. La conclusión de Swagel, director de la CBO, —"la trayectoria fiscal no es sostenible"— refleja el consenso casi unánime de las instituciones fiscales independientes del país.

Nota educativa: "Proporción deuda/PIB" es una medida estándar para evaluar la carga de deuda de un país. Compara la deuda total con el tamaño de la economía, en lugar de solo el monto absoluto, porque la sostenibilidad depende de si la economía puede pagar esa deuda. Cuando la deuda supera el 100% del PIB, significa que la deuda es mayor que toda la producción anual del país — un nivel que solo se vio en la Segunda Guerra Mundial.

Sexta sección — ¿Qué impacto tiene esto en diferentes tipos de inversores?

Inversores en acciones: La crisis de deuda ha generado un entorno de tasas de interés más altas, sostenido desde 2009 hasta 2022, que presiona las valoraciones altas basadas en descuentos bajos. Sectores beneficiados incluyen finanzas — mayores márgenes elevan los beneficios de bancos y aseguradoras — y empresas con beneficios sólidos y baja deuda.

Inversores en bonos: La trayectoria de la deuda de EE. UU. es un viento en contra a medio plazo para los bonos a largo plazo. Más oferta de bonos significa presión en precios y subida de rendimientos con el tiempo. Para inversores que buscan estabilidad, los rendimientos actuales son los más atractivos en 15 años — pero el riesgo es que los rendimientos sigan subiendo. Los bonos corporativos de grado de inversión y los bonos a medio plazo ofrecen mejor relación riesgo/rendimiento que los bonos a largo plazo en el entorno actual.

Inversores en oro y activos físicos: Históricamente, las preocupaciones por déficits persistentes y devaluación monetaria han sido motores clave de la demanda de oro. La apreciación significativa del oro en los últimos dos años refleja en parte la percepción del mercado sobre la trayectoria fiscal de EE. UU. Los activos físicos — bienes raíces, commodities, bonos ligados a la inflación — pueden ofrecer cierta protección contra la erosión del poder adquisitivo causada por el exceso fiscal.

Inversores en Asia y Singapur: La crisis de EE. UU. afecta a Asia a través de múltiples canales. La subida de rendimientos atrae capital desde mercados emergentes, presionando monedas y bolsas asiáticas. La pérdida de confianza en la gestión fiscal de EE. UU. puede debilitar el dólar, reduciendo el poder de compra de los activos denominados en dólares en Asia. Singapur, como centro financiero internacional, es especialmente sensible a cualquier turbulencia en los mercados globales provocada por la presión fiscal en EE. UU.

Todos los inversores: La implicación más importante del escenario actual es que la era de tasas ultra bajas, vigente de 2009 a 2022, no volverá. La estructura que requiere emitir grandes cantidades de bonos para financiar déficits persistentes no es temporal. Las estrategias de inversión basadas en tasas permanentemente bajas deben ser revisadas y ajustadas.

Séptima sección — Evaluación honesta: ¿crisis, lento incendio, o recesión controlada?

Para los próximos diez años, hay tres escenarios amplios para la trayectoria de la deuda de EE. UU.

Escenario uno: estabilidad progresiva. El Congreso implementa reformas fiscales sustantivas —a través de aumento de ingresos y control del gasto— logrando estabilizar la proporción deuda/PIB. Países como Reino Unido y Canadá lograron en los 90 una reestructuración fiscal dolorosa pero exitosa. En este escenario, los rendimientos a largo plazo eventualmente se estabilizarán o bajarán, y los mercados financieros podrán ajustarse sin crisis.

Escenario dos: lento y constante. La deuda sigue creciendo, las tasas se mantienen altas, y el crecimiento potencial se ve afectado por el desplazamiento del capital hacia el pago de intereses. La inflación se mantiene por encima del objetivo de la Fed. El nivel de vida crece lentamente. EE. UU. mantiene su papel como reserva mundial, pero con menor prima. La mayoría de economistas considera que este es el escenario más probable — no una crisis, sino una carga persistente para la economía y los activos. Este escenario ya está en marcha.

Escenario tres: colapso de confianza repentino. En algún momento, suficientes participantes del mercado de bonos concluyen que la trayectoria es insostenible, exigiendo rendimientos mucho mayores o dejando de comprar bonos. Esto dispara un aumento abrupto en los costos de financiamiento, que a su vez agrava el déficit, y la confianza se desploma. Reinhart y Rogoff documentaron este patrón en crisis de deuda soberana en 800 años. La ventaja estructural de EE. UU. — su papel como moneda de reserva, tamaño y diversidad económica, mercados profundos — hace que la probabilidad de que ocurra sea menor que en otros países. Pero instituciones como la Oficina de Presupuesto del Congreso, la CBO, el FMI y Moody’s advierten que, si la trayectoria continúa, una crisis en algún momento será inevitable.

Conclusión honesta para inversores: La probabilidad de una crisis aguda en uno o dos años es baja, pero no nula; la probabilidad de una trayectoria de lento deterioro en cinco a diez años es mucho mayor. La estrategia de inversión debe ajustarse en consecuencia: priorizar beneficios a corto plazo, reducir duración de los bonos, cubrir parcialmente la inflación con activos físicos, y diversificar geográficamente para reducir la concentración en dólares.

Octava sección — Progresos clave a seguir

Informe actualizado de la Oficina de Presupuesto del Congreso. La CBO publica varias veces al año proyecciones presupuestarias y económicas, siendo la fuente más confiable de datos independientes sobre la trayectoria fiscal. Cualquier revisión significativa al alza en las proyecciones de déficit o deuda es una señal de alerta.

Demanda en subastas de bonos del Tesoro. La señal principal de que el mercado está digiriendo o enfrentando presión por la oferta de bonos es la demanda en las subastas —medida por el múltiplo de la oferta. Un múltiplo bajo indica que el gobierno tiene dificultades para encontrar suficientes compradores a las tasas actuales.

Proyección del fondo fiduciario de la Seguridad Social. El informe anual de la Comisión de Seguridad Social ofrece la predicción más actualizada sobre cuándo se agotará el fondo. La predicción actual indica que en 2032 se agotará, y una fecha más temprana sería una señal negativa importante.

Tendencia de los rendimientos a 30 años. Actualmente en 5.2%, el nivel más alto desde 2007. Si se mantiene por encima de 5.5%, indicará una evaluación de riesgo fiscal mucho más elevada por parte del mercado.

Acciones bipartidistas o su ausencia. La meta de reducir en 10 billones de dólares el déficit, estimada por la Oficina de Presupuesto Responsable, sería un signo positivo de cooperación. La falta de cooperación —que es la situación actual— favorece un escenario de deterioro lento.

Deuda de 39 billones de dólares, aumento diario de 50 a 80 mil millones. El gasto en intereses en 2026 superó por primera vez el billón de dólares. La proporción deuda/PIB superó el 100% por primera vez desde la Segunda Guerra Mundial. La CBO afirma que la trayectoria fiscal no es sostenible. El mercado de bonos también lo refleja en los rendimientos en alza. Para los inversores, la cuestión no es si esto es importante, sino cómo ajustar sus carteras en un mundo donde la demanda de financiamiento del gobierno se mantiene y crece a largo plazo, en un contexto donde la era de la deuda barata ha terminado.

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Fuentes de datos

Harvard Kennedy School, Deuda y déficit de EE. UU., mayo de 2026. Fox Business, déficit federal en 2026 proyectado en 2 billones, mayo de 2026. Fox Business, la deuda de EE. UU. cruza por primera vez los 39 billones en marzo de 2026. Oficina de Presupuesto del Congreso, "Perspectivas presupuestarias y económicas 2026-2036", febrero de 2026. Comité de Presupuesto Responsable, proyecciones de presupuesto y economía, febrero de 2026. Oficina de Presupuesto del Congreso, deuda en manos del público supera el PIB, mayo de 2026. BigGo Finance, la deuda de EE. UU. supera por primera vez la economía total desde la Segunda Guerra Mundial, mayo de 2026. Instituto de Estudios Independientes, otro hito sombrío en la deuda nacional, mayo de 2026. CBS News, la deuda de EE. UU. supera el PIB, mayo de 2026. Forbes, la deuda nacional supera oficialmente los 39 billones, mayo de 2026. Forbes, el pago diario de intereses del Tesoro de EE. UU. alcanza los 30 millones de dólares, mayo de 2026. Forbes, la trayectoria insostenible de la deuda de 38 billones de dólares, febrero de 2026. Foro de Acción de EE. UU., intereses de la deuda: perspectivas a corto y largo plazo, abril de 2026. Comité de Presupuesto Responsable, intereses de la deuda superarán 1 billón en 2025, febrero de 2025. Peter G. Peterson Foundation, el costo de la deuda nacional, marzo de 2026. Centro de Políticas Bipartidistas, proyección fiscal de la próxima década, febrero de 2026. Centro de Políticas Bipartidistas, seguimiento del déficit, mayo de 2026. 24/7 Wall St., fecha de agotamiento del fondo OASI en 2032, marzo de 2026. Fox Business, crisis de pago del fondo fiduciario de Seguridad Social en 2032, febrero de 2026. Comisión Conjunta de Presupuesto del Congreso, actualización mensual de la deuda, abril de 2026. Comisión de Asuntos Exteriores de EE. UU., qué pasa si EE. UU. alcanza el límite de deuda, 2023. Instituto Gato, quiebra: progresiva y luego repentina, 2023. Comisión de Presupuesto del Congreso, las consecuencias de la deuda, 2025. Carmen Reinhart y Kenneth Rogoff, "Esta vez es diferente: historia de las locuras financieras de los últimos ochocientos años".

Datos actualizados a mayo de 2026.

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