Últimamente he visto a muchas personas preguntar si las acciones se pueden comprar y vender en el mismo día, en realidad, en el mercado de Taiwán ya se permitió el día de negociación en 2014, y ahora el volumen de transacciones ya representa casi el 40% del mercado taiwanés, con un número de participantes que aumenta cada año. En pocas palabras, el day trading consiste en utilizar financiamiento y préstamo de acciones para completar la compra y venta en el mismo día, logrando así una operación T+0.

¿Por qué hacer day trading? Muy simple, algunos inversores no quieren mantener acciones durante la noche, temen que ocurra un evento negro de un día para otro. Otros quieren detener pérdidas rápidamente, sin tener que esperar al día siguiente para vender acciones. Si tu juicio es incorrecto o ves que la tendencia del mercado se invierte, el day trading te permite salir de inmediato. Pero esto también significa que necesitas estar atento a todo el día, vigilando el mercado, el comportamiento de las acciones individuales, la tendencia del mercado general y los cambios en los chips, lo que requiere mucho más esfuerzo que el trading de swing.

Hablando de cómo vender acciones, en realidad hay dos formas de hacer day trading. La primera es el day trading con acciones en efectivo, usando tu propio capital para comprar y vender. La segunda es el day trading con margen, pidiendo prestado dinero o acciones a la corredora. La apertura de cuenta para el day trading en efectivo es relativamente más sencilla, solo necesitas tener la cuenta abierta por al menos 3 meses, haber realizado más de 10 transacciones en el último año y firmar la declaración de riesgos. Para el day trading con margen, hay un requisito adicional: haber realizado transacciones por más de 250,000 en el último año y abrir una cuenta de crédito.

Hay que prestar especial atención a las comisiones. El costo del day trading con acciones en efectivo incluye un impuesto de bolsa del 0.15% más una comisión de 0.1425%, con un costo total por compra y venta de aproximadamente 0.29%. Pero si realizas 5 transacciones en un día, estos costos se acumulan hasta aproximadamente 1.45%, lo que significa que la acción debe subir bastante para recuperar la inversión y obtener ganancias. El day trading con margen tiene costos aún mayores: impuesto de bolsa del 0.3%, comisión de 0.1425%, además de los intereses de préstamo que promedian el 0.08%, lo que puede comerse gran parte de las ganancias.

Algunos dicen que el day trading es un negocio sin capital, pero esto es un malentendido. Aunque después de comprar y vender no hay que esperar a la liquidación T+2, si no tienes suficiente capital o línea de crédito, hacer operaciones frecuentes puede ser muy arriesgado. Especialmente para quienes usan apalancamiento, si se equivoca en la dirección, puede no salir a tiempo de la pérdida, y si acierta, a menudo cierra las ganancias demasiado pronto por la presión del apalancamiento, terminando con pérdidas grandes y pocas ganancias. He visto a muchas personas atraídas por el day trading, pero al final, por falta de fondos o capacidad de asumir riesgos, enfrentan deudas enormes.

Además de las acciones, los derivados como futuros, opciones y contratos por diferencia (CFD) también son operaciones T+0, que se pueden comprar y vender en el mismo día. Los impuestos en futuros son solo 2 por 10,000, con comisiones alrededor de 30 yuanes, pero requieren un margen de varias decenas de miles de yuanes. Las opciones tienen un umbral más bajo, con solo unos pocos miles de yuanes en prima para comenzar a operar, y el impuesto es de 1 por 1000. Los CFD son los más flexibles, prácticamente sin requisitos de apertura de cuenta, con solo unos pocos dólares o cientos de dólares para abrir, y permiten operar con divisas, oro, criptomonedas y otros activos, aunque el riesgo de apalancamiento también es el mayor.

Actualmente, en el mercado de Taiwán, las acciones que se pueden hacer day trading incluyen las componentes del índice Taiwan 50, el índice de las 100 medianas, y las componentes del índice FTSE TWSE Taiwan 50, sumando aproximadamente 200 acciones. Sin embargo, las acciones fraccionadas no permiten day trading, y la venta solo puede hacerse al día siguiente. Algunas acciones designadas como "acciones en proceso de disposición" o con una tasa de day trading demasiado alta, también pueden ser restringidas o prohibidas para hacer day trading.

El mejor momento para hacer day trading suele ser durante la apertura y el cierre del mercado, ya que en estos períodos la volatilidad es mayor y hay más oportunidades de operación. Si ocurre un evento importante, la volatilidad será aún mayor. Pero recuerda, el trading a corto plazo requiere que los inversores tengan una percepción aguda y una alta vigilancia, porque el mercado puede ser muy volátil y el riesgo también alto.

En definitiva, el day trading es adecuado para aquellos que quieren obtener ganancias rápidas, están dispuestos a estar atentos todo el día y tienen una alta capacidad de asumir riesgos. Pero si tu juicio no es muy bueno o tienes fondos limitados, el day trading quizás no sea la mejor opción. Establece bien tus niveles de stop-loss, controla los riesgos, esa es la lección más importante en el day trading.