Recientemente alguien me preguntó cómo jugar con los futuros del índice taiwanés, así que simplemente organicé mi experiencia. En realidad, los futuros del índice taiwanés, para decirlo claramente, son herramientas para seguir el mercado de acciones de Taiwán, y se dividen en Tai Grande y Tai Pequeño. Si quieres entender qué son casi todos los contratos de Tai Pequeño, simplemente mira las cotizaciones completas del mes de vencimiento más cercano.

Cuando empecé, lo que más me confundía era por qué elegir futuros del índice taiwanés. Luego entendí que estas cosas permiten operaciones en ambas direcciones, con apalancamiento, con horarios de negociación largos (19 horas al día), y las comisiones son baratas. Especialmente en comparación con la inversión en acciones, las comisiones de futuros pueden ser tan bajas como el 0.01% del monto invertido, lo cual es bastante conveniente para quienes operan con frecuencia.

La diferencia entre Tai Grande y Tai Pequeño en realidad es el multiplicador. Tai Grande usa un multiplicador de 200 nuevos dólares taiwaneses, mientras que Tai Pequeño usa 50 yuanes. Entonces, si el índice está en 15,600 puntos, el valor de un contrato de Tai Grande sería 3.12 millones, y el de Tai Pequeño sería 780,000. La exigencia de margen también es cuatro veces mayor para Tai Grande. Yo suelo jugar más con Tai Pequeño porque el riesgo es relativamente más controlable.

El proceso para abrir una cuenta es muy simple, solo necesitas abrir una cuenta en línea con una corredora de futuros, siempre que tengas más de 20 años. Después de abrir la cuenta, debes depositar margen para poder operar. Aquí quiero recordar especialmente que nunca debes tomar el margen como tu inversión real. Comprar Tai Pequeño requiere un margen de 46,000 yuanes, pero el valor subyacente de la inversión es en realidad 780,000, con un apalancamiento de aproximadamente 17 veces.

Al operar, hay dos sesiones de negociación: la habitual de 8:45 a 13:45 y la de after-hours de 15:00 hasta las 5:00 de la madrugada del día siguiente. Cada contrato tiene una fecha de vencimiento, que es el tercer miércoles del mes correspondiente. Si quieres mantener la posición, debes hacer un "rollover", cerrando el contrato actual y abriendo uno nuevo.

En cuanto al análisis técnico, principalmente miro medias móviles, RSI y MACD. En pocas palabras, si el precio está por encima de las medias de 50 y 200 días, es señal de tendencia alcista, y si no, hay que tener cuidado. Cuando el RSI muestra divergencia bajista (nuevo mínimo pero el RSI no hace un nuevo mínimo), generalmente indica que la caída puede revertirse. La intersección de la línea MACD con la línea de señal también es una buena referencia.

La gestión del riesgo es lo más importante. Dado que el apalancamiento es tan alto, las pérdidas también se amplifican varias veces. Mi método es establecer primero la pérdida máxima aceptable y luego calcular cuántas unidades debo operar. Por ejemplo, si quiero invertir 2,340,000 yuanes, usando un precio de índice de 15,600 y un multiplicador de 50, serían 3 contratos de Tai Pequeño. Al operar, siempre hay que poner órdenes de stop-loss o usar opciones para cubrir el riesgo.

Muchos preguntan qué significa que "casi todo en Tai Pequeño", en realidad se refiere a ver todos los datos de cotización completos. "Casi" representa los contratos del mes de vencimiento más cercano, y "todo" incluye los precios de sesiones diurnas y nocturnas. En la plataforma de trading, busca "futuros del índice taiwanés cercano y completo" para verlo.

Por último, una advertencia: los futuros del índice taiwanés generalmente no son adecuados para mantener a largo plazo, son principalmente herramientas de trading a corto plazo. Los costos de rollover se acumulan, y hay que monitorear constantemente. Si eres principiante, te recomiendo practicar primero con una cuenta demo, entender bien el apalancamiento y la gestión del riesgo antes de usar dinero real. Los futuros del índice taiwanés pueden hacerte ganar dinero rápido, pero también perderlo rápidamente, así que hay que ser muy cauteloso.