Justo últimamente, un amigo me preguntó cómo empezar a invertir en acciones, en realidad, el error más común de los principiantes es pensar en ganar mucho dinero desde el principio. En lugar de eso, es mejor entender primero qué método se adapta a ti y cuánto riesgo puedes soportar.

Hablando de cómo comprar acciones, en realidad hay más formas de las que imaginas. La más directa, por supuesto, es abrir una cuenta de corretaje para comprar acciones y convertirte en accionista de una empresa. Hoy en día, abrir una cuenta en línea es súper conveniente, solo necesitas preparar tu identificación, completar la verificación y vincular una cuenta de liquidación para comenzar. La comisión en el mercado de Taiwán suele ser del 0.1425% del monto de la transacción, pero si usas órdenes electrónicas, hay descuentos, los grandes corredores ofrecen hasta un 40% de descuento, y los corredores pequeños a veces incluso bajan a un 20-30%. La mayor ventaja de comprar acciones es que realmente posees las acciones, cuando la empresa obtiene ganancias puedes recibir dividendos, y la liquidez también es buena. La desventaja es que el horario de negociación es limitado, hacer ventas en corto tiene barreras altas, y en el mercado de Taiwán, comprar una acción completa (1000 acciones) no es fácil.

Si no quieres complicarte eligiendo acciones, los ETF son otra opción. Un ETF equivale a comprar varias decenas o incluso cientos de empresas a la vez, lo que dispersa muy bien el riesgo. Se puede comprar con una cuenta de acciones, las comisiones son similares a las de acciones individuales, pero los impuestos sobre las transacciones son solo un tercio de los de las acciones. Es ideal para quienes no tienen tiempo para investigar acciones específicas y quieren invertir de forma sencilla. La desventaja es que el rendimiento tiende a ser más promedio, y si haces muchas operaciones a corto plazo, las comisiones y los impuestos pueden comerse buena parte de las ganancias.

En los últimos años, los CFD (contratos por diferencia) también han recibido bastante atención. Básicamente, son contratos que siguen el precio del activo subyacente en una proporción 1:1, sin comisión, y el corredor gana a través del diferencial de precios (spread). ¿Cómo comprar acciones usando CFD? Por ejemplo, si crees que una acción estadounidense va a subir, eliges comprar, configuras la cantidad y el apalancamiento y haces la orden. La clave es que puedes optar por no usar apalancamiento (1x), lo que hace que la lógica del movimiento de precios sea más cercana a la del activo real, solo que no posees las acciones ni recibes dividendos. Las ventajas de los CFD son bajos costos de transacción, posibilidad de hacer cortos, apalancamiento flexible, y puedes operar en acciones, divisas, índices, criptomonedas y otros activos con una sola cuenta. La desventaja es que el apalancamiento conlleva riesgos altos, no hay distribución de dividendos, y es importante elegir plataformas reguladas por entidades como FCA o ASIC.

También están los futuros de índices bursátiles, que siguen el índice del mercado en lugar de acciones individuales. Necesitas abrir una cuenta de futuros, el apalancamiento es similar al de los CFD, pero generalmente es fijo y los requisitos de margen son más altos. Para los inversores minoristas, el umbral es más alto.

Una vez que decides qué herramienta usar, también debes pensar en tu estrategia de trading. La inversión a largo plazo se basa en dividendos y apreciación del precio, no necesitas estar pegado a la pantalla todos los días. Lo importante es encontrar empresas sólidas con potencial de crecimiento, comprarlas a precios razonables y mantenerlas a largo plazo. Para evaluar si una empresa vale la pena, puedes revisar sus fundamentos: qué hace, si tiene ganancias estables, si su margen bruto y ganancias por acción crecen, y cómo es el panorama de la industria. Indicadores técnicos como medias móviles, KD también ayudan.

La inversión a corto plazo es completamente diferente, busca resultados rápidos, ganando con la diferencia de precio en lugar de dividendos. Puede durar días, horas o incluso minutos. Esto requiere un olfato más agudo para el mercado, estar atento a noticias, informes financieros, datos económicos, dinámicas de la industria, y poder juzgar rápidamente cómo afectan al precio. El análisis técnico es imprescindible: cruces dorados, cruces de muerte, MACD, volumen, análisis de chips, etc. La ventaja del corto plazo es ver resultados rápidamente, y se puede usar apalancamiento para amplificar las ganancias, pero los riesgos son altos, la presión es grande y requiere mucho tiempo. Si trabajas durante el día y no puedes estar atento, el trading a corto plazo quizás no sea para ti.

Para los principiantes, hay algunas cosas a tener en cuenta. Primero, elige la plataforma, que será la que gestione cada transacción. Debe ser estable, tener buen soporte al cliente y facilitar los retiros. Para CFD, asegúrate de que esté regulada. Segundo, antes de comprar acciones, investiga. No entres solo porque un amigo dice que va a subir o porque ves que sube constantemente. Al menos, debes entender qué hace la empresa, cómo han sido sus ingresos y ganancias en los últimos años, y si tiene problemas importantes. Tercero, ejecuta estrictamente órdenes de stop-loss y take-profit. Muchas pérdidas ocurren porque la gente cierra ganancias demasiado pronto o mantiene pérdidas. Antes de entrar, decide cuánto estás dispuesto a perder y cuánto quieres ganar, y usa las órdenes automáticas para que se ejecuten sin que las emociones te afecten. Finalmente, encuentra tu ritmo. Cada persona tiene diferentes fondos, horarios y tolerancia al riesgo. La forma en que un trader profesional opera no es adecuada para alguien que trabaja, y las técnicas de corto plazo no son ideales para quienes quieren invertir de forma relajada.

Si quieres invertir a largo plazo y recibir dividendos, la mejor opción es una cuenta en un corredor para comprar acciones. Si quieres diversificar y no quieres investigar mucho, los ETF son una buena opción. Si aceptas un riesgo mayor y quieres operar en el mercado general, los futuros de índices pueden considerarse, aunque tienen un umbral más alto. Si prefieres el corto plazo y quieres mayor flexibilidad, los CFD son una opción a considerar.

Mi consejo para la primera etapa es abrir una cuenta demo y practicar durante uno o dos meses. Familiarízate con el proceso de orden, el cálculo del margen y la configuración del stop-loss. Luego, con fondos reales, empieza con una cantidad pequeña, por ejemplo, menos de 10,000 TWD, o incluso menos. Lo importante no es cuánto ganas, sino aprender a controlar las pérdidas. Después de unos dos o tres meses de ganancias o pérdidas pequeñas y estables, en un rango controlado, puedes considerar aumentar tu capital.

Alguien preguntó si comprar acciones en plataformas extranjeras para EE. UU. tendrá problemas fiscales. Los dividendos tendrán una retención del 30%, que es la regulación del IRS de EE. UU., y esto aplica tanto en plataformas de terceros como en brokers extranjeros. Pero si vendes acciones y obtienes ganancias por la diferencia de precio, en Taiwán, la exención de impuestos sobre ingresos en el extranjero es de 7.5 millones de TWD al año; si superas esa cantidad, debes pagar impuestos básicos, pero para la mayoría no será un problema.

Sobre la seguridad de plataformas CFD, las plataformas reguladas siempre están supervisadas por las principales autoridades financieras, como FCA en Reino Unido, ASIC en Australia, CySEC en Chipre, etc. Puedes consultar en los sitios web de estas instituciones si la plataforma tiene licencia. Las plataformas legítimas no garantizan ganancias ni te pedirán transferir dinero a cuentas privadas.

Al final, cómo comprar acciones siempre vuelve a uno mismo. La inversión en acciones no tiene solo una forma, y para los principiantes, lo más importante no es encontrar la herramienta más rentable desde el principio, sino la que más se adapte a ti. Si quieres empezar con seguridad, los ETF y las acciones tradicionales suelen ser las mejores primeras opciones, mientras que los CFD y futuros de índices son herramientas avanzadas. La primera acción más práctica hoy es elegir una plataforma que te guste y abrir una cuenta demo para practicar. Con dos o tres semanas de práctica en la cuenta simulada, notarás que reaccionas mucho más tranquilo ante el mercado. Cuando te sientas cómodo, empieza con fondos pequeños en el mercado real y ve aumentando gradualmente.