Recientemente, un amigo me preguntó cómo usar la tasa de desviación para determinar los puntos de compra y venta de acciones, y me di cuenta de que muchas personas todavía están un poco confundidas con este indicador, así que hoy compartiré mi comprensión.

En pocas palabras, la tasa de desviación es un indicador que mide qué tan lejos está el precio de la acción de la media móvil, en inglés llamado BIAS. La comprensión simple es cuánto difiere el precio actual de la media móvil. Este indicador es especialmente útil para encontrar oportunidades de sobrecompra o sobreventa a corto plazo, como cuando el precio de la acción sube demasiado o cae demasiado fuerte.

Voy a explicar con un ejemplo cotidiano. Imagina un año de cosecha abundante, con una producción de arroz muy buena, y el precio del arroz en el mercado sube repentinamente a un nivel histórico alto. Los agricultores ven ese precio y piensan que quizás sea el máximo, así que todos se apresuran a vender, incluso bajando el precio. ¿Por qué? Porque temen que, si recolectan demasiado, no habrá más compradores después. Este psicológico es muy parecido al de los inversores en el mercado de valores: cuando el precio sube demasiado, la gente empieza a vender; cuando baja demasiado, empiezan a comprar con entusiasmo. La tasa de desviación se usa para captar estas situaciones extremas.

El método de cálculo en realidad no es complicado: la fórmula es (precio de cierre del día - media móvil de N días) dividido por la media móvil de N días, multiplicado por 100. Los períodos más comunes para la tasa de desviación son 5, 10 y 30 días.

¿Cómo se usa? En un mercado débil, cuando la tasa de desviación supera el 5%, indica que está sobrecomprado y puede considerarse vender; si llega a -5%, indica sobreventa y puede ser momento de comprar. En un mercado fuerte, los límites se amplían: más de 10% para sobrecompra y menos de -10% para sobreventa. Por ejemplo, en la plataforma Eastmoney, cuando la tasa de desviación de 24 días supera el 10%, suele haber un rebote rápido, así que se puede mantener la posición o reducirla moderadamente. Por otro lado, si la tasa cae por debajo de -15%, es una buena oportunidad para comprar en bajos, pero sin vender en pánico, esperando a que rebote.

En cuanto a cómo ajustarla, en muchas plataformas de trading se puede activar directamente el indicador de tasa de desviación. Por ejemplo, en Eastmoney, después de seleccionar la acción, en la barra de indicadores encuentras BIAS, y podrás ver en tiempo real cómo varía la tasa de desviación. Si quieres ajustar los parámetros tú mismo, solo haz clic en la configuración del sistema y ajusta los parámetros de BIAS según tus hábitos de trading. Recomiendo configurar alertas, así puedes seguir continuamente tus acciones favoritas y mejorar la seguridad de tus operaciones.

Pero hay que tener en cuenta que la tasa de desviación también tiene limitaciones. Primero, no funciona muy bien con acciones que suben o bajan lentamente a largo plazo y con poca volatilidad. Segundo, la tasa de desviación es un indicador rezagado, por lo que puede perder el mejor momento para vender o comprar, por lo que no se recomienda usarla sola para vender, sino como referencia para comprar. Además, la precisión varía mucho entre acciones de gran y pequeño capitalización. Las acciones de gran capitalización son más estables y usar la tasa de desviación es más confiable; en cambio, las acciones de pequeña capitalización pueden ser manipuladas fácilmente, y confiar solo en la tasa de desviación puede ser engañoso.

Lo más importante es no tomar decisiones solo basándose en la tasa de desviación. Es mejor combinarla con otros indicadores como KD o las Bandas de Bollinger, para obtener una evaluación más precisa. La elección de los parámetros también es clave: períodos demasiado cortos serán demasiado sensibles y generarán muchas operaciones, mientras que períodos largos serán lentos y pueden hacer que pierdas oportunidades. Además, las acciones de buenas empresas y las malas reaccionan de manera diferente: las acciones con buen rendimiento, cuando están sobrevendidas, se recuperan rápidamente porque todos quieren comprar; las acciones con peor rendimiento pueden tardar mucho en rebotar, así que hay que ser flexible.

En resumen, la tasa de desviación es una buena herramienta auxiliar, pero debe usarse en conjunto con las condiciones del mercado y otros indicadores para maximizar su efectividad.