Últimamente, al estudiar indicadores técnicos, he descubierto que muchas personas en realidad no entienden muy bien esta herramienta llamada tasa de desviación (BIAS), pero en realidad es una buena ayuda para determinar puntos de compra y venta.

En pocas palabras, la tasa de desviación se usa para ver cuánto se aleja el precio de la media móvil. Cuando el precio sube demasiado, superando mucho la media, generalmente significa que puede haber una corrección; por otro lado, si cae demasiado fuerte, también es probable que rebote. Esta lógica es similar a los precios de los productos agrícolas, que cuando suben a extremos, tienden a caer, y cuando bajan mucho, tienden a subir. La mentalidad de los inversores es así de simple.

El método de cálculo en realidad no es complicado, simplemente se resta el precio de cierre del día de la media móvil de N días, y luego se divide por la media móvil, obteniendo un porcentaje que es la tasa de desviación. Pero hay que tener en cuenta que la media móvil en sí misma tiene un retraso, por lo que la tasa de desviación también tendrá retraso, esa es su limitación innata.

Hablando de la configuración de la tasa de desviación, muchas personas al principio no saben cómo empezar. En realidad, el primer paso es elegir un período adecuado para la media móvil. Para el corto plazo, generalmente se usan 5 o 10 días; para el mediano plazo, 20 o 60 días; y para el largo plazo, 120 o 240 días. Luego, los parámetros de la tasa de desviación generalmente se establecen en 6, 12 o 24 días, y qué usar exactamente depende de la actividad de tu acción y del sentimiento del mercado. Las acciones con alta actividad pueden ser más sensibles a períodos cortos y reaccionar más rápido.

En cuanto a cómo usar la tasa de desviación para encontrar puntos de compra y venta, la clave es establecer un parámetro positivo y uno negativo como umbrales. Por ejemplo, la tasa de desviación de 5 días puede establecerse en alrededor del 2% o 3%, pero esto debe ajustarse según los datos históricos y tu experiencia. Cuando la tasa de desviación supera el parámetro positivo, es una señal de sobrecompra, y puedes considerar vender; cuando está por debajo del parámetro negativo, es una señal de sobreventa, y puedes considerar comprar. Pero esto no es absoluto; especialmente en mercados con alta volatilidad, los umbrales de la tasa de desviación se pueden romper con frecuencia, por lo que hay que ajustarlos con flexibilidad.

Un uso más avanzado es combinar varias medias móviles con sus tasas de desviación, por ejemplo, observar simultáneamente la tasa de desviación de 5 y 20 días, para tener una visión más completa de las tendencias a corto y mediano plazo. Además, también es importante observar las divergencias: si el precio alcanza un nuevo máximo pero la tasa de desviación no, eso puede ser una señal de techo; por el contrario, si el precio alcanza un nuevo mínimo pero la tasa de desviación no, puede ser una señal de suelo.

Pero la tasa de desviación también tiene sus limitaciones. Si una acción sube o baja lentamente a largo plazo, la tasa de desviación no será muy útil. Además, debido a su carácter retrasado, puede perder la mejor oportunidad para vender, aunque puede ser útil para comprar. También, en acciones con diferentes capitalizaciones de mercado, la efectividad de la tasa de desviación varía: las acciones de gran capitalización son más estables y precisas, mientras que las de pequeña capitalización no son tan confiables.

En la práctica, mi consejo es no depender únicamente de reglas mecánicas basadas en la configuración de la tasa de desviación. Es mejor combinarla con indicadores como KD o las Bandas de Bollinger, para hacer una evaluación más precisa. Además, hay que ajustar de manera flexible según los fundamentos de cada acción: las empresas con buen rendimiento suelen rebotar rápidamente cuando caen, porque todos temen perder la oportunidad de compra; las empresas con mal rendimiento, en cambio, rebotan mucho más lentamente. En resumen, la tasa de desviación es una buena herramienta auxiliar, pero las operaciones deben considerarse desde múltiples dimensiones.