Últimamente, cada vez más empleados están discutiendo sobre ahorrar en acciones, diciendo que con una inversión a largo plazo pueden jubilarse temprano y lograr la libertad financiera. Suena realmente atractivo, pero después de investigarlo un tiempo, descubrí que ahorrar en acciones en realidad no es tan increíble como se dice en internet.

Ahorrar en acciones, en pocas palabras, significa comprar acciones y mantenerlas a largo plazo, confiando en los dividendos de la empresa para acumular ganancias. Suena muy simple, pero en la práctica hay muchas trampas. La que más me impresionó fue el caso de 2021 (3373), que fue muy popular. En ese momento, pagaban 10 yuanes de dividendo, con una rentabilidad superior al 15%, y mucha gente entró para recibir los dividendos, pero el precio de la acción cayó desde 70 yuanes hasta 22 yuanes. Ganaron con los dividendos pero perdieron con la diferencia de precio, y esta situación en realidad es más común de lo que imaginas. Por eso, primero hay que entender una realidad: ahorrar en acciones no garantiza la protección del capital, siempre existe el riesgo de pérdida cuando el precio cae.

Elegir las acciones correctas es la parte más desafiante del ahorro en acciones. No basta con fijarse en una alta tasa de dividendos, también hay que analizar los fundamentos de la empresa, la situación del sector, si la valoración es razonable. Para quienes solo quieren invertir de manera sencilla, esto en realidad es un gran desafío. Además, el dinero invertido en acciones generalmente no se puede retirar fácilmente, porque vender en el momento equivocado puede causar pérdidas. Por eso, solo se deben usar fondos ociosos, dinero que no se necesite en el corto plazo, para ahorrar en acciones.

Otra cosa muy importante: los retornos del ahorro en acciones realmente son limitados en el corto plazo. Su ventaja radica completamente en el efecto de interés compuesto a largo plazo. Si quieres ganar dinero rápido, ahorrar en acciones quizás no sea para ti. La volatilidad del mercado y los cambios emocionales afectan más el precio de las acciones en el corto plazo, y los que ahorran en acciones necesitan tener una mentalidad fuerte, capaz de mantener la calma cuando el precio cae.

Pero también hay atractivos en el ahorro en acciones. La ventaja más directa es el ingreso pasivo. Solo necesitas escoger empresas con buena salud financiera, y podrás recibir dividendos en efectivo o en acciones de forma periódica. Lo más importante es que si reinviertes los dividendos que recibes, junto con el efecto del interés compuesto con el tiempo, en 20 o 30 años, la cantidad de acciones que posees crecerá como una bola de nieve, y la rentabilidad final suele ser bastante buena.

Otra ventaja del ahorro en acciones es que no tienes que estar mirando el mercado todos los días. Es ideal para empleados, porque se enfoca en tendencias a largo plazo. Mientras la empresa tenga buenos fundamentos, incluso en medio de turbulencias del mercado, puedes mantener tus acciones. Muchos ahorradores ven las caídas en el precio como oportunidades de compra con descuento, y su mentalidad es mucho más estable que la de los traders a corto plazo.

Desde la perspectiva de protección contra la inflación, también tiene ventajas. El efectivo se devalúa con la inflación, pero las empresas con buena salud financiera suelen ajustar sus ganancias con el aumento de los precios. Empresas de materias primas, financieras y bienes de consumo básico, cuyos precios y dividendos tienden a subir a largo plazo, tienen un efecto antiinflacionario. Además, en la estructura fiscal de Taiwán, los ahorradores en acciones tienen ventajas: los dividendos pueden integrarse en la declaración de impuestos global y disfrutar de una deducción del 8.5%, lo que permite obtener devoluciones o pagar menos impuestos.

Si quieres escoger acciones para ahorrar, los ETF son la mejor opción para principiantes. Como Yuanta High Dividend (0056), Yuanta Taiwan 50 (0050), aunque no tengan la tasa de dividendos más alta, a largo plazo las ganancias por diferencia de precio suelen ser más considerables. Las acciones financieras también son favoritas, como Mega Financial (2886), CTBC Financial (2891), E.SUN Financial (2884), que pagan dividendos estables y tienen una estructura sólida. Las telecomunicaciones, como Chunghwa Telecom (2412), también son buenas, porque aunque la economía esté mal, todos necesitan internet y llamadas.

Las personas que suelen ser aptas para ahorrar en acciones tienen algunas características en común: pueden dedicar fondos ociosos regularmente, tienen paciencia para soportar la volatilidad del mercado, un estilo de inversión conservador y confianza en el análisis de los fundamentos de las empresas. Si buscas hacer dinero en el corto plazo, ahorrar en acciones quizás no sea la mejor opción. Los jóvenes que quieren enriquecerse, deben considerar el ahorro en acciones solo como una herramienta, no como una garantía. Lo verdaderamente importante es aprender a diversificar las inversiones y escoger el método adecuado según tu situación económica. Todo inversión conlleva riesgos, y no hay que seguir ciegamente las tendencias.