Cada vez hay más personas interesadas en invertir en fondos de oro y preguntan en qué se diferencian de comprar lingotes de oro directamente y cuál fondo es mejor. Ahora he recopilado toda esta información.

Comencemos por lo básico: un fondo de oro es cuando una empresa de valores reúne dinero de varios inversores y lo invierte en oro según una política establecida. La mayoría invierte a través del SPDR Gold Trust, que es un fondo ETF grande que invierte directamente en lingotes de oro. Algunos fondos compran lingotes de oro por sí mismos.

Lo importante al elegir un fondo de oro es la política de protección contra riesgos de moneda, ya que el oro se negocia en dólares. Cuando se convierte a baht, debe ajustarse según la tasa de cambio. Si el baht se deprecia, el fondo obtiene beneficios adicionales por la depreciación del baht. Si el baht se aprecia, el rendimiento se reduce.

Hay dos tipos para elegir: los fondos sin cobertura (Unhedged) ofrecen mejores rendimientos cuando el baht se deprecia, pero sufren más pérdidas cuando el baht se aprecia. Los fondos con cobertura (Hedge) reflejan directamente el precio del oro en el mercado global, sin interferencias por la tasa de cambio.

Otra cuestión es la política de dividendos: algunos fondos pagan dividendos, otros no. Si un fondo paga dividendos varias veces al año, el rendimiento a largo plazo puede disminuir porque sale efectivo del fondo.

En cuanto a los lugares de negociación, algunos fondos se compran en Nueva York, otros en Singapur. La diferencia principal es la liquidez: en Nueva York hay más volumen de compra y venta, en Singapur menos, pero el rendimiento no difiere mucho.

Ejemplos de fondos de oro populares son: TMBGOLD, que no tiene cobertura y se compra en Nueva York; TMBGOLDS, con cobertura y comprado en Singapur; TGoldBullion-H, que invierte en lingotes de oro con protección contra riesgos de al menos el 90%; TGoldBullion-UH, que invierte en lingotes sin protección. SCBGOLD y SCBGOLDH de SCB son similares, con y sin cobertura. K-GOLD-A(A) de Kasikornbank también ofrece protección y no paga dividendos; K-GOLD-A(D) es similar, pero paga dividendos hasta cuatro veces al año.

Invertir en fondos de oro es adecuado para quienes desean una inversión a mediano o largo plazo, sin tener que seguir constantemente los precios, y prefieren que expertos manejen su dinero. Pero para day traders que quieren comprar y vender en el mismo día, los fondos de oro no son adecuados, ya que solo se pueden comprar y vender una vez al día a la NAV de cierre. En ese caso, los CFD de oro son una mejor opción, ya que se negocian durante todo el día a precios en tiempo real.

En resumen, si quieres invertir en oro de forma sencilla y sin complicaciones, los fondos de oro son una buena opción, siempre que elijas una política adecuada a tu situación. Para quienes buscan operaciones rápidas y altos rendimientos, los CFD de oro también son una alternativa que no difiere mucho.