La lógica de la infraestructura de IA se está expandiendo, del flujo de fondos que desborda las GPU hacia el almacenamiento

Si aún te preguntas por qué Micron puede subir un 20% en un día, quizás necesites cambiar de perspectiva respecto a la infraestructura de IA. En los últimos dos años, el enfoque de todos estuvo en las GPU de Nvidia, pero con el crecimiento exponencial en la escala de los parámetros de los grandes modelos de IA, los cuellos de botella en almacenamiento y transmisión de datos se vuelven cada vez más evidentes. En pocas palabras, por muy potente que sea tu capacidad de cálculo, si los datos no se pueden almacenar o transmitir a tiempo, todo el sistema sigue atascado.

La semana pasada, Nvidia volvió a dar señales de aceleración en la demanda, lo que fortaleció el soporte para las acciones relacionadas con GPU, y al mismo tiempo, nuevas startups de IA comenzaron a hacer fila para IPO, lo que también llevó a los inversores a asignar más dinero a todo el ecosistema de IA, en lugar de centrarse solo en las pocas acciones de chips más grandes. Micron se encuentra justo en la primera fila de este efecto de expansión.

Un analista de UBS también comentó que el mercado gradualmente otorgará a Micron una "valoración más normal", dejando de considerarla solo como una acción cíclica. Desde un panorama más amplio, se estima que el gasto de capital de los tres principales proveedores de servicios en la nube crecerá más del 30% el próximo año, y una gran parte de ese gasto está directamente o indirectamente relacionada con el almacenamiento. Un informe señala que, para satisfacer las necesidades de entrenamiento de modelos de nivel GPT-6, se espera que el ancho de banda de almacenamiento en centros de datos aumente de 5 a 8 veces en los próximos tres años.

Por eso, ayer Micron subió casi un 20%, no solo como una buena noticia para la compañía, sino también como una señal de que toda la lógica de inversión en IA está comenzando a extenderse desde las GPU a todos los componentes relacionados. En el pasado, cuando los precios eran bajos, no prestaba mucha atención al almacenamiento, pero esta vez, Micron con acciones concretas me recordó que esta ola tecnológica aún no ha terminado, solo se está volviendo más amplia y profunda.

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