Taiwan Glass (1802) ha tenido un movimiento realmente interesante últimamente, hoy en medio de la sesión subió hasta 37.7 yuanes, y finalmente cerró en 37.1 yuanes, con una ganancia diaria del 5.25%, y un volumen de negociación que explotó a 270,000 acciones, convirtiéndose en el rey del volumen en el mercado de Taiwán. Revisé los fundamentos, principalmente impulsados por servidores AI y 5G que están elevando la actualización de PCB, y la visibilidad de pedidos de sus fibras de vidrio de alta gama ya está programada hasta 2027, una visión a largo plazo que realmente no es común en componentes electrónicos.

Lo que es aún más atractivo es que la compañía finalmente ha revertido las pérdidas en los primeros tres trimestres, con aproximadamente 1,000 millones de yuanes en ganancias aportadas por el negocio de fibras de vidrio, y la junta directiva también aprobó una inversión de 2,25 mil millones de yuanes para construir nueva capacidad, prevista para comenzar a operar en 2026, con una posible expansión del suministro de fibras de vidrio de alta gama en un 40% a 50%. La cuota de mercado, que actualmente está entre el 20% y el 25%, podría aumentar hasta el 40%, lo que representa un gran espacio de crecimiento. Creo que el precio razonable de Taiwan Glass debería reflejar esta visibilidad de pedidos a largo plazo y el plan de expansión, y en el corto plazo, la inversión y la tendencia de fin de año podrían impulsar el precio de las acciones para probar los máximos anteriores.

Pero aún así, hay que tener en cuenta que el sector de vidrio plano todavía enfrenta presión debido al impacto del mercado inmobiliario en China, y el rendimiento general todavía tiene luces y sombras. Pero solo desde la perspectiva del motor principal, las fibras de vidrio, la base de crecimiento a mediano y largo plazo de Taiwan Glass realmente se está consolidando.