¿por qué las acciones de la memoria HBM están subiendo tan locamente?

La lógica es:
la demanda de chips de Nvidia supera la oferta -> la demanda de memoria de chips supera la oferta -> en el corto plazo no se encuentran proveedores alternativos, en otras palabras, cuánto puede vender Nvidia de chips depende de si los proveedores pueden suministrar con fuerza
Como se puede ver en la siguiente imagen, la memoria HBM representa la mayor parte del costo de los chips y además tiene poca sustitución (esto también refleja el dominio y control de TSMC) - al mismo tiempo, el mercado ya incluye en el precio el sobreprecio de los chips de Nvidia y la demanda y sobreprecio de la memoria
De hecho, esto es así, mira el margen de beneficio de Hynix, que alcanzó un sorprendente 88% (el margen de beneficio hace un año era solo del 31%)
Lo interesante es que, en términos de volumen absoluto de suministro, SK Hynix ocupa la mayor parte, pero en chips de alta gama, la participación de Hynix y Micron no difiere mucho
Y en cuanto a por qué el PER futuro de SK Hynix es un nivel más bajo que el de Micron, en la próxima publicación seguiremos hablando