Recientemente, un amigo me preguntó cómo determinar cuándo comprar o vender acciones, y se me ocurrió un indicador bastante útil: la tasa de desviación (BIAS). En realidad, mucha gente ha oído hablar de ello, pero pocos lo entienden realmente. Hoy compartiré mis experiencias con todos ustedes.

En pocas palabras, la tasa de desviación es un indicador que mide cuánto se aparta el precio de la media móvil. Cuando el precio sube demasiado, o cae demasiado, la tasa de desviación enviará una señal. Imaginen que si la cosecha de arroz aumenta mucho y el precio se dispara, los agricultores seguramente querrán vender rápidamente; por otro lado, si el precio cae a mínimos, los compradores comprarán en grandes cantidades. La psicología del mercado de valores funciona de manera similar.

La tasa de desviación se divide en dos tipos: desviación positiva y desviación negativa. Cuando el precio está por encima de la media, es desviación positiva; cuando está por debajo, es desviación negativa. La fórmula en realidad no es complicada: se toma el precio de cierre del día menos la media móvil, y luego se divide entre la media móvil.

En cuanto a la configuración de los parámetros, esto es clave. A corto plazo, generalmente se usan medias móviles de 5, 10 o 12 días; a mediano plazo, de 20 o 60 días; y a largo plazo, de 120 o 240 días. La elección específica depende de si eres un inversor a corto o largo plazo. Si las acciones son muy volátiles, usar una tasa de desviación de ciclo corto será más sensible; si la volatilidad es baja, un ciclo largo será más estable.

¿Cómo usar la tasa de desviación para encontrar puntos de compra y venta? Primero, hay que establecer un umbral positivo y uno negativo, por ejemplo, 2% o 3%. Cuando la tasa de desviación supere el umbral positivo, indica sobrecompra y puede que vaya a caer, por lo que sería momento de vender; por el contrario, si la tasa cae por debajo del umbral negativo, indica sobreventa y posible rebote, lo que representa una oportunidad de compra. Pero estos umbrales no son fijos; deben ajustarse según las condiciones del mercado.

Mi experiencia personal es que lo mejor es combinar varias medias móviles. Por ejemplo, observar simultáneamente la tasa de desviación de 5 y 20 días puede ofrecer una visión más completa de las tendencias a corto y mediano plazo. Además, la divergencia también es importante: si el precio alcanza un nuevo máximo pero la tasa de desviación no, eso puede ser una señal de techo; y viceversa.

Pero la tasa de desviación también tiene limitaciones. Para acciones que no tienen grandes fluctuaciones a largo plazo, la tasa de desviación no será muy útil. Además, tiene un retraso, por lo que no es muy recomendable para decidir cuándo vender, aunque puede servir como referencia para comprar. Para acciones con gran capitalización, la tasa de desviación es más precisa; en acciones de menor capitalización, hay que ser más cauteloso.

Lo más importante es no depender únicamente de la tasa de desviación. Es mejor combinarla con otros indicadores como el índice estocástico KD o las Bandas de Bollinger (BOLL), para obtener una evaluación más precisa. También hay que recordar que la elección de parámetros es crucial: demasiado cortos reaccionan en exceso, demasiado largos reaccionan demasiado lentamente. Por último, para acciones con buenos fundamentos, las rebotes en caídas suelen ser rápidos; en otros casos, puede tomar más tiempo. La tasa de desviación, en definitiva, es una herramienta para observar la psicología del mercado, y si se usa bien, puede ayudar a determinar los momentos adecuados para comprar y vender.