Últimamente, muchos amigos me preguntan cómo iniciarse en las acciones de Hong Kong, en realidad invertir en acciones de Hong Kong es más sencillo de lo que parece. La Bolsa de Hong Kong, como uno de los diez principales centros financieros internacionales del mundo, actualmente tiene más de 2600 empresas listadas, con un valor de mercado cercano a 38 billones de dólares de Hong Kong. Empresas grandes como Tencent, Alibaba, BYD están listadas aquí, el tamaño del mercado y su madurez son indiscutibles.

Primero hablaré de las características de la negociación en Hong Kong, esto es algo que los principiantes deben entender. La bolsa de Hong Kong adopta un modelo de negociación T+0, lo que significa que puedes vender las acciones compradas el mismo día, sin límite de veces, igual que en EE. UU. La liquidación es T+2, es decir, el dinero de la venta del lunes solo se puede retirar el miércoles, pero se puede usar inmediatamente para seguir operando. Otro punto importante: en Hong Kong no hay límites de subida o bajada, pero las acciones grandes tienen mecanismos de regulación de volatilidad. Si los componentes del índice Hang Seng o del índice Hang Seng China Enterprises suben o bajan más del 10% en 5 minutos, entran en un período de calma, y solo se pueden negociar dentro de un rango de precios establecido.

El horario de negociación se divide en tres segmentos: de 9:00 a 9:30 de la mañana es la subasta de apertura, de 9:30 a 12:00 y de 13:00 a 16:00 es la negociación continua, y de 16:00 a 16:08 es la subasta de cierre. La unidad mínima de negociación es 1 lote, pero la cantidad de acciones por lote varía: Tencent tiene 100 acciones por lote, algunas empresas pueden tener 10 o incluso decenas de miles de acciones.

Hablando de las formas de invertir en Hong Kong, hay principalmente tres. La primera es comprar acciones directamente, que es la forma más tradicional. Los códigos de acciones de Hong Kong son de 5 dígitos que empiezan con 0, en la placa principal y en la de crecimiento separado, y los códigos de la placa de crecimiento empiezan con 08. Para los principiantes, se recomienda comenzar con la placa principal, ya que las empresas allí tienen negocios y finanzas más maduras. Hong Kong también permite hacer ventas en corto, pero solo con valores que están habilitados para ello, aproximadamente unas 1000 acciones. Para comprar acciones de Hong Kong, puedes abrir una cuenta con brokers conocidos como Futu o Tiger Brokers, pero debes usar dólares de Hong Kong o dólares estadounidenses, y tener en cuenta el costo del cambio de divisas.

La segunda forma es invertir en índices o ETFs, que para los principiantes tiene un riesgo más controlado. Los principales índices en Hong Kong son: el índice Hang Seng, el índice Hang Seng China Enterprises y el índice Hang Seng Tech. El más representativo es el Hang Seng, que incluye las empresas de mayor capitalización y mayor volumen de negociación en la placa principal. Actualmente tiene 83 componentes y representa más del 60% del valor total del mercado de Hong Kong. Para invertir en índices, puedes usar futuros o ETFs, pero los futuros requieren un umbral alto de 50,000 HKD, por lo que la mayoría opta por ETFs. Los ETFs son fondos cotizados que se pueden comprar y vender como acciones normales, como el Tracker de Hang Seng o el HSBC Hang Seng Index, que se pueden negociar directamente en la plataforma del broker.

La tercera opción son los contratos por diferencia (CFD), que son más adecuados para traders a corto plazo. Los CFD son similares a los futuros, pero con apalancamiento más flexible y sin requisitos de monto mínimo, permitiendo tanto comprar en largo como en corto. La ventaja de negociar CFDs en acciones de Hong Kong es que las tarifas son bajas, solo hay spread y no comisiones, y el apalancamiento puede ser muy alto, generalmente de 1 a 30 veces para acciones y hasta 200 veces para índices, mucho más que los 2-4 veces de los brokers tradicionales. Por ejemplo, comprar Tencent normalmente requiere más de 30,000 HKD, pero con CFD quizás solo necesitas unos pocos dólares para entrar, lo que reduce mucho el costo. Pero ojo, el apalancamiento también aumenta el riesgo de pérdidas, así que hay que usarlo con precaución.

Sobre selección de acciones, lo mejor es optar por blue chips, empresas grandes y estables, con negocios maduros. Tencent, Alibaba son ejemplos típicos. Mirando el rendimiento del año pasado, Xiaomi subió más del 120%, Ctrip casi un 94%, BYD un 24%, estas son algunas de las acciones más populares en Hong Kong.

Si estás listo para empezar a invertir en Hong Kong, el proceso no es complicado. Solo necesitas abrir una cuenta en una plataforma confiable, que generalmente ofrece fondos virtuales para practicar. Luego depositas fondos, preferiblemente con Visa o Mastercard para menores costos. Busca el nombre o código de la acción que quieres comprar, configura si quieres comprar o vender, la cantidad, el apalancamiento, los niveles de stop profit y stop loss, y simplemente haces la orden. Todo en unos minutos.

En resumen, el umbral para invertir en Hong Kong no es alto, lo importante es entender las reglas del mercado y encontrar la forma de inversión que más te convenga. Los principiantes pueden empezar con ETFs de índices, y luego, a medida que se familiaricen, probar con acciones individuales u otras herramientas. El mercado de Hong Kong es maduro, regulado y con buena liquidez, vale la pena dedicarle tiempo para aprender.