Últimamente, muchos jóvenes discuten si ahorrar en acciones puede lograr la libertad financiera e incluso jubilarse anticipadamente. Honestamente, he pensado bastante en este tema. Ahorrar en acciones como si fuera dinero, acumulando lentamente a través de dividendos de las empresas, suena realmente atractivo, sin tener que estar pendiente de la cotización todos los días, y además tener ingresos pasivos. Pero, ¿es realmente tan simple?

Primero hay que aclarar que, en esencia, ahorrar en acciones significa comprar acciones y mantenerlas a largo plazo, ganando dinero a través de los dividendos que distribuyen las empresas. Es algo parecido a un depósito a plazo en un banco, por eso se llama "ahorrar en acciones". En Taiwán, esto se ha vuelto especialmente popular en los últimos años, y en internet abundan historias de "ganar varios miles de yuanes al mes con ahorro en acciones, una jubilación segura". Pero debo ser honesto contigo, no todas las acciones son aptas para mantener a largo plazo, y ganar dinero solo con dividendos es mucho más complejo de lo que parece.

Primero, hablemos de los riesgos más comúnmente ignorados en el ahorro en acciones. En 2021, una acción popular pagó un dividendo de 10 yuanes, con una rentabilidad superior al 15%, atrayendo a muchos inversores. ¿El resultado? El precio de la acción cayó desde 70 yuanes hasta 22 yuanes. Haz los cálculos: los dividendos ganados no cubrieron la pérdida de valor. Este es uno de los errores más comunes en los ahorradores en acciones: ganar los dividendos pero perder el capital inicial. Por eso, ahorrar en acciones no garantiza ganancias seguras, y escoger bien las empresas y el momento de entrada es realmente crucial.

Otra dificultad que a menudo se subestima es la dificultad de escoger acciones. No basta con mirar la alta o baja rentabilidad por dividendos; también hay que evaluar la capacidad de mantener los dividendos, la situación del sector, los fundamentos de la empresa y su valoración. Esto pone a prueba tus habilidades analíticas. Además, el dinero para ahorrar en acciones generalmente no puede usarse de inmediato, porque si necesitas fondos urgentemente, es muy fácil verse obligado a vender en un momento desfavorable. Por eso, lo ideal es usar fondos ociosos que no se necesiten en el corto plazo.

Otra cosa: los retornos a corto plazo del ahorro en acciones son realmente limitados. La volatilidad del mercado y las emociones afectan mucho el precio en el corto plazo. Si quieres ganar dinero rápido, las ganancias del ahorro en acciones se reducirán considerablemente. Sin embargo, también hay muchas ventajas en el ahorro en acciones.

La ventaja más evidente es el efecto del interés compuesto. Si mantienes a largo plazo empresas con buena salud financiera, cuando llegue el momento podrás recibir dividendos en efectivo de forma regular. Si reinviertes esos dividendos, junto con el tiempo, el interés compuesto hará que la cantidad de acciones crezca como una bola de nieve. Muchas personas no se dan cuenta de que, aunque la tasa de retorno anual parezca baja, con el paso del tiempo, la rentabilidad total acumulada suele ser bastante significativa.

Otra ventaja del ahorro en acciones es que es una opción sin complicaciones. No necesitas estar pendiente del mercado constantemente ni adivinar si las acciones subirán o bajarán mañana. Es especialmente amigable para los empleados que no tienen tiempo para estudiar en profundidad el mercado. Solo se enfoca en tendencias a largo plazo; mientras los fundamentos de la empresa no empeoren, incluso en medio de turbulencias del mercado, la mentalidad del ahorrador en acciones será mucho más estable que la de un trader a corto plazo.

Mantener acciones a largo plazo también ayuda a combatir la inflación. El efectivo se deprecia con la inflación, pero las empresas con buena salud financiera generalmente ajustan sus ganancias con la subida de precios. Empresas de materias primas, financieras y bienes de consumo básico, por ejemplo, muestran tendencias alcistas en sus precios y dividendos a largo plazo, lo que les confiere un efecto antiinflacionario.

En Taiwán, el ahorro en acciones también tiene ventajas fiscales. Los dividendos pueden integrarse en el impuesto sobre la renta global y beneficiarse de una deducción del 8.5%, o pueden ser gravados por separado a una tasa del 28%. Para la mayoría de los ahorradores en acciones, especialmente aquellos con tasas impositivas más bajas, esto suele traducirse en devoluciones de impuestos o cargas fiscales menores. Sin embargo, hay que tener en cuenta que si un dividendo individual supera los 20,000 yuanes, se cobrará un suplemento del 2.11% para el seguro de salud complementario de segunda generación.

Hablando de escoger acciones, para aprovechar las ventajas del ahorro en acciones, primero hay que seleccionar bien las empresas. En Taiwán, las opciones más populares se dividen en tres categorías. La primera son los ETF de gran capitalización y alto dividendo, como Yuanta High Dividend (0056), Yuanta Taiwan 50 (0050), Cathay Sostenible High Dividend (00878), etc. Los ETF invierten en una cesta de acciones, lo que ayuda a diversificar riesgos, y son especialmente adecuados para principiantes. Aunque su rendimiento por dividendos no sea el más alto, a largo plazo, las ganancias por la diferencia de precio suelen ser más sustancial.

La segunda categoría son las acciones financieras. Empresas como Mega Financial, CTBC Financial, E.SUN Financial, debido a su pago de dividendos estable y su solidez, son favoritas entre los ahorradores en acciones. Pero "no quebrar" no significa que sus precios suban siempre, así que hay que escoger bien el momento de entrada. La tercera categoría son las acciones de telecomunicaciones, como Chunghwa Telecom, que mantienen precios muy estables porque, incluso en tiempos difíciles, todos necesitan llamar y navegar en internet.

Entonces, ¿eres apto para ahorrar en acciones? Si tu inversión por operación no es grande, pero tienes una visión de inversión a largo plazo, y puedes reservar periódicamente fondos ociosos para invertir, el ahorro en acciones puede ser una opción. La clave es usar fondos ociosos, porque se necesita mantenerlas durante mucho tiempo para ver resultados. Si necesitas el dinero en corto plazo, no es recomendable.

El ahorro en acciones también requiere paciencia suficiente para soportar la volatilidad del mercado y las fluctuaciones de los precios en el corto plazo, sin dejarse llevar por las emociones del mercado. Si tu estilo de inversión es más conservador, con menor tolerancia al riesgo, y te enfocas en el crecimiento a largo plazo y los ingresos por dividendos, el ahorro en acciones es una buena opción. Además, es importante tener confianza en los fundamentos de las empresas, y poder evaluar su rendimiento, ventajas competitivas y potencial de crecimiento a largo plazo.

En definitiva, el ahorro en acciones no es la garantía definitiva para que los jóvenes alcancen la libertad financiera, ni la única vía. Para hacerse rico, no basta solo con ahorrar en acciones, especialmente para los jóvenes, que generalmente tienen fondos ociosos limitados. Confiar únicamente en el ahorro en acciones para cambiar su situación no es muy realista. La verdadera sabiduría está en diversificar las inversiones y escoger las estrategias adecuadas según la situación económica personal. Todo inversión conlleva riesgos, así que nunca hay que seguir ciegamente las tendencias, sino tener un juicio propio.