Ahora veo un tema muy interesante sobre cómo funciona realmente el mercado en la situación actual de tensión global. Lo que impulsa los precios de todos los activos, ya sean acciones, energía, oro o incluso activos digitales, vuelve a basarse en un principio fundamental único.

Se trata de la necesidad de comprar y la necesidad de vender. Parece sencillo, pero en realidad es mucho más complejo. Tengo que analizarlo por separado.

¿Y por qué es importante para la inversión? Porque si entendemos de dónde provienen las fuerzas de compra y venta, podemos predecir hacia dónde se moverá el precio.

Comencemos con la demanda. Esto es la cantidad que se desea comprar a diferentes niveles de precio. Cuando el precio baja, la gente quiere comprar más. Cuando el precio sube, la demanda disminuye. No es un misterio, sino que resulta de dos cosas: el efecto en los ingresos, donde al bajar el precio, los compradores tienen más dinero en sus bolsillos, y el efecto en la sustitución, donde al bajar el precio, este activo parece más atractivo en comparación con otras opciones.

Los factores que afectan la demanda no son solo el precio. Incluyen los ingresos de los compradores, los precios de otros bienes relacionados, los gustos de las personas, la cantidad de compradores en el mercado y las expectativas de precios futuros. Además, hay factores estacionales, políticas gubernamentales, tecnología y la confianza del consumidor. Lo que está ocurriendo ahora, por ejemplo, la guerra en Oriente Medio, hace que la demanda de petróleo aumente mucho porque las rutas principales de transporte están cerradas.

Luego, veamos la oferta, que es la cantidad que los vendedores desean vender a diferentes niveles de precio. La ley de la oferta es la relación opuesta a la demanda: cuando el precio sube, los vendedores están dispuestos a vender más; cuando baja, retrasan sus ventas.

Los factores que afectan la oferta también son muchos: los costos de producción, los precios de otros bienes que los productores pueden fabricar en su lugar, la competencia en el mercado, la tecnología, las expectativas de precios futuros, el clima y desastres naturales, las políticas fiscales, la volatilidad en los tipos de cambio y la disponibilidad de financiamiento.

Un ejemplo claro es la situación en el estrecho de Hormuz. Cuando se cerró la ruta por la guerra en Irán, el 20% del petróleo mundial desapareció del mercado de repente. Mientras tanto, la demanda de energía seguía igual, por lo que los precios subieron rápidamente. Esto se llama un Shock de Oferta.

Pero los precios reales en el mercado no solo dependen de la demanda o la oferta. Se establecen en el punto de equilibrio donde las curvas de demanda y oferta se cruzan. En ese punto, el precio y la cantidad tienden a mantenerse estables.

La razón es que si el precio sube por encima del equilibrio, los vendedores venderán más, pero los compradores comprarán menos, acumulando inventario, lo que hace que el precio vuelva a bajar. Por otro lado, si el precio baja por debajo del equilibrio, los compradores comprarán más, pero los vendedores venderán menos, generando escasez, y el precio volverá a subir.

¿Lo entiendes? Porque aplicar estos principios en los mercados financieros es muy importante. En el mercado de acciones, por ejemplo, los movimientos de precios se deben a la lucha entre fuerzas de compra y venta.

Cuando sale una buena noticia, los compradores están dispuestos a pagar más, y los vendedores retrasan sus ventas, haciendo que el precio suba. Cuando sale una mala noticia, los compradores se retiran y los vendedores bajan los precios, haciendo que el precio caiga.

En los mercados financieros, los factores que afectan la demanda incluyen el crecimiento económico, la inflación, las tasas de interés, la liquidez del sistema y la confianza de los inversores. Cuando las tasas de interés son bajas, los inversores buscan mayores retornos en las acciones, aumentando la demanda.

Los factores que afectan la oferta incluyen políticas de las empresas, como recompra de acciones o emisión de nuevas acciones, la incorporación de nuevas empresas al mercado y regulaciones. Estos factores interactúan y se influyen mutuamente.

Ahora, hablando de cómo usar estos principios en el trading, los analistas técnicos emplean diversas herramientas para observar las fuerzas de compra y venta, como los velas japonesas. Si la vela es verde, indica que la fuerza de compra domina; si es roja, que domina la venta; y si es doji, que ambas fuerzas están equilibradas.

También ayuda seguir las tendencias de precios: si los precios alcanzan nuevos máximos, indica una fuerte demanda; si alcanzan nuevos mínimos, indica una fuerte oferta. Si se mueven en un rango, muestra equilibrio.

Los niveles de soporte y resistencia están relacionados con la oferta y la demanda: el soporte es el nivel donde hay interés de compra, y la resistencia, donde hay interés de venta.

Existe una técnica llamada Demand Supply Zone, que se usa para identificar momentos de compra y venta. Cuando el precio sube o baja rápidamente y luego se estabiliza en un rango, si aparecen nuevos factores, el precio puede atravesar ese rango y continuar en la misma dirección, o revertirse.

Una reversión alcista se llama DBR, que ocurre cuando el precio cae, se estabiliza y vuelve a subir. Una reversión bajista, RBD, sucede cuando el precio sube, se estabiliza y vuelve a bajar.

Las tendencias continuas se llaman RBR (sube, se corrige, sube más) y DBD (baja, se corrige, baja más).

En resumen, la demanda y la oferta no son solo conceptos económicos; son claves para entender cómo funciona el mercado. Los traders e inversores pueden aplicar estos conceptos para analizar y predecir movimientos de precios. Aprender esto no es difícil, pero requiere práctica y estudiar los precios reales para tener una visión clara.