5🈷️27 de mayo Análisis general del mercado

Sentimiento — Neutral con tendencia cautelosa, dominado por eventos macroeconómicos

Ayer, el precio de Bitcoin mostró una volatilidad notable: en el día, alcanzó momentáneamente cerca de 78,000 dólares, luego retrocedió rápidamente a la zona de 75,000-77,000 dólares, cerrando finalmente en torno a 75,700 dólares (ligeramente por debajo del día anterior).

Evento clave: Noticias relacionadas con Michael Saylor/MicroStrategy (la empresa comprando bonos en lugar de Bitcoin) generaron discusión en el mercado, pero con impacto limitado; las acciones estadounidenses y los activos de riesgo se vieron impulsados por las esperanzas de paz con Irán, pero el mercado de criptomonedas aún enfrenta incertidumbre macroeconómica (como las expectativas de política de la Reserva Federal, el impacto histórico de los aranceles).

Sentimiento general: entorno de baja volatilidad (mínimo en 9 meses), atención de minoristas y redes sociales a altcoins, pero la posición dominante de Bitcoin se mantiene en torno al 58-60%. Los avances regulatorios (como la expectativa de la Ley CLARITY) y la distensión geopolítica ofrecen soporte potencial, pero la cautela de las instituciones genera presión vendedora a corto plazo.

No se han observado catalizadores negativos importantes en el sentimiento, predominando una actitud de “espera de confirmación macro”.

Sentimiento de fondos — Presión evidente de salida de instituciones, arrastrando los precios a corto plazo

Recientemente (a mediados y finales de mayo), los ETF de Bitcoin en EE. UU. han registrado salidas netas continuas, con una escala de salida semanal de decenas de millones de dólares (el 13 de mayo, por ejemplo, salió una gran cantidad de 635 millones de dólares en un solo día). Antes del 26 de mayo, las salidas diarias aún estaban en decenas de millones hasta más de mil millones de dólares.

En conjunto, la entrada neta total en los ETF sigue siendo positiva (más de 57 mil millones de dólares en la historia), pero la reciente reversión refleja beneficios realizados por las instituciones o una estrategia de evitación de riesgos.

Resumen del aspecto de fondos: la salida de fondos institucionales a corto plazo es la principal causa de la caída de precios, pero los poseedores a largo plazo (inversores a largo plazo + custodia de ETF) siguen acumulando, y la reducción de la oferta (disminución del saldo en exchanges) proporciona soporte en los mínimos.

Aspecto técnico — Rango de consolidación

La idea que comparto estos días es que, mientras no se rompa de manera efectiva la posición de 77,700, el mercado seguirá bajista, ¿no es así? ¿No es que la tendencia de estos días coincide exactamente con mi análisis?

La estrategia en el gráfico actual sigue siendo la misma: en el marco semanal, todavía hay espacio arriba, pero hay que estar atento a cuándo el MACD en el marco diario se recuperará. Desde el análisis principal, el marco diario es el que necesita mayor recuperación; para que los alcistas fortalezcan su tendencia, deben vigilar que el nivel de 75,500 no se pierda en el marco diario. Si ese nivel no se rompe, se espera una reacción de rebote con divergencia en el marco de cuatro horas, por lo que, en resumen, el mercado seguirá principalmente en consolidación, en un rango de 75,500 a 77,700.