¿Quieres invertir en acciones estadounidenses pero no quieres abrir una cuenta en un corredor extranjero directamente? Entonces, la sub-brokerage podría ser tu solución. Recientemente, he recopilado información práctica sobre la sub-brokerage para compartir con los inversores principiantes que aún están considerando esta opción.

La sub-brokerage (en inglés llamada Sub-brokerage) en realidad es cuando un corredor en Taiwán realiza órdenes en el extranjero en tu nombre. En pocas palabras, abres una cuenta en un corredor local, y este a su vez transfiere tus órdenes a un corredor asociado en el extranjero para su ejecución, por eso se llama "sub" brokerage. La ventaja de este método es que puedes liquidar en moneda local, los dividendos se transfieren directamente a tu cuenta en Taiwán, y los asuntos fiscales también los maneja un especialista, haciendo todo el proceso mucho más cómodo.

Pero también tiene desventajas claras: las comisiones son un poco más altas que las de un corredor extranjero, la variedad de productos de inversión es limitada, y no puedes reinvertir automáticamente los dividendos. Sin embargo, si eres un inversor a largo plazo, con un capital grande pero pocas transacciones, la sub-brokerage en realidad es suficiente.

Hablando de costos, los principales gastos de la sub-brokerage incluyen tres partes. La primera es la comisión del corredor local, que generalmente es del 0.1% al 1% del monto de la transacción, con un umbral mínimo de consumo (que varía entre 25 y 50 dólares), aunque algunos corredores ya han eliminado el mínimo. La segunda es la tarifa de transacción de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), que se cobra al vender, en un 0.00278%. La tercera es la tarifa por actividad de transacción (TAF), que es de 0.000119 dólares por acción, con un límite máximo de 5.95 dólares.

En cuanto a impuestos, los dividendos están sujetos a una retención del 30% de impuesto sobre la renta, y se puede solicitar la devolución, aunque el proceso es algo complicado. Los ingresos de fuentes extranjeras solo deben gravarse si el ingreso básico supera los 6.700.000 de moneda local y el impuesto básico es mayor que el impuesto sobre la renta general. Además, hay que tener en cuenta que invertir en acciones de China continental se considera inversión nacional, mientras que las acciones de Hong Kong se consideran inversión en el extranjero.

Las reglas de operación de la sub-brokerage también tienen algunas limitaciones. Primero, solo se pueden usar órdenes limitadas, no órdenes al mercado. La cuenta debe tener fondos suficientes para completar la transacción, y generalmente los fondos en la cuenta son mayores que el monto real de la transacción (considerando la fluctuación del tipo de cambio). La sub-brokerage no permite financiamiento ni margen, y el horario de negociación en EE. UU. es de las 9:30 p.m. a las 4:00 a.m. hora de Taiwán (horario de verano). La liquidación se realiza en T+1 para compras y en T+3 para ventas.

Para abrir una cuenta, necesitas tu identificación, un segundo documento, un sello y una copia de la cuenta bancaria. Puedes solicitar en la oficina o en línea, y la edad mínima es de 18 años. Al abrir la cuenta, debes informar al personal el código del corredor y elegir la moneda de liquidación, ya sea en dólares taiwaneses o en dólares estadounidenses.

En comparación, las principales corredoras de sub-brokerage en Taiwán tienen tarifas similares. Cathay Securities recientemente eliminó el mínimo de consumo, con una comisión del 0.1%, siendo una opción más económica. Fubon, Yuanta y E.SUN cobran entre 0.5% y 1%. Pero, honestamente, en comparación con abrir una cuenta directamente en un corredor extranjero, los costos de la sub-brokerage siguen siendo más altos, y no es muy recomendable para quienes hacen muchas transacciones.

Si buscas costos aún más bajos, puedes considerar usar directamente un corredor extranjero, donde las comisiones en EE. UU. son gratuitas, solo se cobran las tarifas de la bolsa, que son casi insignificantes. Sin embargo, abrir una cuenta allí requiere cumplir ciertos requisitos y la mayoría de las plataformas están en inglés. Otra opción son los CFD de EE. UU., con tarifas del 0.01% al 0.015%, sin comisión, ideales para inversores que transaccionan con frecuencia o que usan apalancamiento.

En resumen, la sub-brokerage es adecuada para inversores que no operan con frecuencia, desean mantener inversiones a largo plazo y prefieren evitar operaciones complicadas. Aunque las comisiones son más altas, ofrece conveniencia y tranquilidad. Si eres este tipo de inversor, la sub-brokerage realmente es una buena opción.