Últimamente, algunos amigos me han preguntado sobre la tasa de desviación, así que mejor explicaré bien este indicador. La verdad, muchas personas conocen la tasa de desviación, pero pocos saben usarla bien.

Primero lo más básico. La tasa de desviación en inglés se llama BIAS, y su lógica central es muy simple: es usar un porcentaje para mostrar cuánto se desvía el precio de la acción respecto a la media móvil. Puedes entenderlo como una herramienta de medición que te ayuda a determinar si una acción está demasiado sobrevalorada o demasiado depreciada. La fórmula es (precio de cierre del día - valor de la media móvil) dividido por la media móvil, multiplicado por 100, así puedes ver qué tan grande es la desviación.

Voy a usar una comparación muy sencilla. Imagina un año de buena cosecha, con una producción de arroz muy alta y los precios subiendo sin parar. Los agricultores ven que los precios alcanzan un máximo, y empiezan a preocuparse: temen que, cuando los compradores tengan suficiente, dejen de comprar, y al final no vendan nada. Por eso, aunque el precio ya esté muy alto, todavía se apresuran a vender a precios bajos. La mentalidad de los inversores en el mercado de valores es similar: cuando el precio sube demasiado rápido, quieren vender; cuando cae mucho, quieren comprar a toda costa. La tasa de desviación te ayuda a captar ese punto psicológico de inflexión.

La tasa de desviación tiene dos tipos. Uno es la desviación positiva, cuando el precio está por encima de la media móvil, indicando un aumento a corto plazo; el otro es la desviación negativa, cuando el precio está por debajo de la media, indicando una caída fuerte. Cuanto mayor sea el valor absoluto, más severa es la desviación. También se puede dividir por ciclos, siendo comunes los de 5, 10, 30 días, y tú mismo puedes ajustar los parámetros.

¿Cómo usarla para encontrar puntos de compra o venta? Esa es la clave. En mercados débiles, si la tasa de desviación supera el 5%, se considera sobrecompra y puede ser momento de vender; si llega a -5%, es sobreventa y puede ser momento de comprar. Pero en mercados fuertes, los umbrales deben ser mayores, como 10 y -10. Por ejemplo, si veo que la acción de Oriental Wealth (东方财富) tiene una tasa de desviación que en un momento supera el 10%, hay que estar atento a una posible rebote, y se puede mantener la posición o reducirla moderadamente. Por otro lado, si la tasa cae por debajo de -15%, es una buena oportunidad para comprar en baja, pero hay que evitar vender en ese momento.

En la práctica, suelo usar directamente el indicador de tasa de desviación en la plataforma, y ajusto los parámetros según mi estilo de trading. Los ciclos cortos reaccionan más rápido pero pueden generar señales falsas, los ciclos largos son más lentos pero más estables. Lo más importante es no depender solo de la tasa de desviación. Normalmente la combino con indicadores como KD o las Bandas de Bollinger, para aumentar la precisión.

Hablemos de las trampas de la tasa de desviación. Primero, tiene un retraso, por lo que puede perder el mejor momento, así que confío más en ella para buscar puntos de compra que de venta. Segundo, para acciones que suben y bajan lentamente y no tienen mucha volatilidad, la tasa de desviación no sirve mucho. Además, las acciones con baja capitalización son fáciles de manipular, y la tasa de desviación pierde valor en esos casos. Las acciones blue-chip con buen rendimiento que caen se recuperan rápido, pero las acciones problemáticas pueden caer eternamente sin rebote.

En resumen, la tasa de desviación es una buena herramienta auxiliar, pero debe usarse junto con otros indicadores y análisis fundamental. Elegir los parámetros también es importante: si son demasiado sensibles, se generan muchas operaciones y se pierden comisiones; si son muy lentos, no se aprovechan las oportunidades. Finalmente, recomiendo configurar alertas en la plataforma para seguir continuamente las acciones que te interesan, así se mejora mucho la seguridad.