Si un trader que disfruta analizar quiere entender el mercado más profundamente, la teoría de Wyckoff Logic es algo que no debe perderse, porque ayuda a predecir la dirección y el tamaño del movimiento de precios a partir de operaciones en rangos o sideways.

La teoría de Wyckoff Logic proviene del estudio de Richard D. Wyckoff, pionero en análisis técnico a principios del siglo XX. Descubrió que la tendencia de los precios de las acciones está impulsada principalmente por instituciones y grandes operadores. Controlan los precios para su propio beneficio. Cuando Wyckoff tenía 15 años, empezó a trabajar como gestor de acciones; a los 20, ya era jefe de su propia empresa. Además, fundó y fue editor de la revista "The Magazine of Wall Street" durante casi dos décadas. De su experiencia, Wyckoff observó que muchos inversores minoristas son engañados una y otra vez, por lo que dedicó su vida a enseñar al público las reglas reales del juego que juegan los grandes intereses.

En la actualidad, la teoría de Wyckoff Logic se aplica en diversos mercados, como el mercado de acciones, criptomonedas, futuros y forex, en diferentes marcos temporales: diario, semanal y mensual, porque se centra en la estructura del precio y las fuerzas subyacentes.

El ciclo de precios de Wyckoff Logic funciona analizando la oferta y la demanda mediante el estudio del movimiento de precios, volumen y tiempo. Wyckoff observa la actividad de los inversores institucionales de alto éxito, y puede descifrar sus intenciones futuras usando gráficos de barras (velas) y gráficos de puntos y figuras (P&F). La entrada en compra es al final de la preparación para una subida o mercado alcista, y la entrada en venta al final de la preparación para una bajada.

5 principios clave de Wyckoff Logic que debes conocer son:

Principio uno: determinar la posición actual del mercado y la tendencia futura. El mercado está en ajuste o en tendencia. Analizar la estructura del mercado, oferta y demanda ayuda a visualizar la dirección probable en el futuro.

Principio dos: seleccionar acciones que coincidan con la tendencia. En tendencia alcista, escoger acciones más fuertes que el mercado. En tendencia bajista, escoger acciones más débiles que el mercado.

Principio tres: escoger acciones cuyo motivo sea igual o superior a tu objetivo mínimo. Un componente clave de Wyckoff Logic es identificar el objetivo de precio usando gráficos Point and figure (P&F) o gráficos sin tiempo. El motivo se mide contando los puntos horizontales en el gráfico, y el impacto es la distancia que el precio puede moverse.

Principio cuatro: determinar la preparación de la acción del precio. Usar las nueve pruebas de compra y venta con criterios específicos. Estas pruebas indican cuándo termina la fase de acumulación o distribución, señalando el inicio de una nueva tendencia.

Principio cinco: sincronizar el tiempo de inversión con los cambios en los índices del mercado. La lógica de Wyckoff ayuda a prever posibles cambios en el mercado, incluyendo la transformación en la dinámica del movimiento de precios.

Las tres reglas de Wyckoff Logic que debes conocer son:

Regla uno: la ley de oferta y demanda. Cuando la demanda supera a la oferta, el precio sube; cuando la oferta supera a la demanda, el precio baja. Los traders pueden estudiar el equilibrio entre oferta y demanda comparando las velas, volumen y reacciones en un período determinado.

Regla dos: la ley de causa y efecto. La causa en Wyckoff Logic se mide contando los puntos horizontales en el gráfico de puntos y figuras. El efecto es la distancia que el precio se mueve en relación con esa cuenta. Esta ley funciona como la fuerza de acumulación o distribución dentro de un rango de trading.

Regla tres: la ley del esfuerzo versus resultado. La diferencia entre volumen y precio a menudo indica un cambio en la dirección de la tendencia. Cuando hay velas con alto volumen pero rango de precios estrecho tras una subida fuerte, y no se alcanzan nuevos máximos, indica que grandes intereses están vendiendo.

El ciclo de Wyckoff Logic consta de dos fases principales: acumulación y distribución.

Fase de acumulación: es cuando los inversores comienzan a acumular activos en precios bajos. Se divide en fase A, acumulación silenciosa, y fase B, aumento de precios. En fase A, el volumen disminuye y los precios se estrechan. Es importante que ocurra un Spring o Shakeout, una caída de precio que luego se invierte al alza. En fase B, la demanda supera a la oferta, los precios suben y el volumen aumenta. La señal clave es la aparición de Sign of Strength (SOS), un aumento rápido en el precio con volumen alto.

Fase de distribución: es cuando los inversores venden los activos acumulados. Se divide en fase C, distribución; fase D, reducción de precios; y fase E, re-acumulación. En fase C, los grandes inversores venden a los minoristas, con aumento en volumen y movimiento en rango estrecho. Se observa un Upthrust, un impulso hacia arriba seguido de caída. En fase D, la oferta supera a la demanda, los precios bajan, y la señal clave es Sign of Weakness (SOW), una caída rápida en el precio. En fase E, el precio se estabiliza y el volumen disminuye, iniciando una nueva acumulación.

Muchos traders profesionales usan la teoría de Wyckoff Logic porque puede aplicarse a diversos mercados financieros. Combinada con la disciplina de cada trader, ayuda a tomar decisiones de compra y venta sin ser dominados por las emociones. Con el enfoque de Wyckoff Logic, los inversores pueden operar en mercados de acciones, oro, forex y criptomonedas de manera racional.