Según la Comisión de Valores e Inversiones de Australia (ASIC), los estafadores están utilizando grupos de comunicación como WhatsApp, con el pretexto de alertas bursátiles, estrategias de trading en criptomonedas, entre otros, para atraer a inversores minoristas, y luego guiar a los usuarios hacia plataformas de trading de criptomonedas falsas. La ASIC afirma que estas plataformas muestran datos de trading falsificados, saldos de cuentas y registros de ganancias, pero los fondos depositados por los usuarios no ingresan en inversiones reales, sino que van directamente a los estafadores. Si la víctima solicita retirar fondos, los estafadores continúan solicitando pagos con argumentos como "desbloquear fondos" o "liberar ganancias". La ASIC también advierte que algunas estafas se hacen pasar por "servicios de recuperación de fondos", para volver a engañar a usuarios que ya han sido manipulados o han caído en esquemas de inversión fraudulentos.