Acabo de notar que la mayoría de los traders principiantes suelen pasar por alto un "costo oculto" que en realidad puede comerse muchas ganancias, y ese es el Swap, que no es solo una comisión natural, sino algo que surge de la diferencia en las tasas de interés entre dos países.

Vamos a entender qué es exactamente un Swap long. Cuando abres una orden de Compra (Long) en un par de divisas como EUR/USD, en realidad estás comprando euros y pidiendo prestados dólares al mismo tiempo. Las tasas de interés de cada moneda son diferentes. El euro puede ofrecer un 4.0% anual, pero el dólar ofrece un 5.0%. Entonces, la diferencia es -1.0%, lo que significa que debes pagar un Swap.

Pero, ¿por qué existe un valor de Swap? Porque cuando mantienes una orden durante la noche, los bancos centrales de cada país siguen cobrando intereses, incluso si el mercado Forex está cerrado los sábados y domingos. Los brokers suman estos intereses de los días de descanso en los días hábiles, generalmente en la noche del miércoles, lo que se llama "Swap de 3 días" porque se calcula como tres veces la tasa en una sola noche.

Si operas con otros activos, como acciones, oro o criptomonedas, también hay sistemas de Swap. Las acciones estadounidenses se basan en la tasa de interés del dólar, y las criptomonedas en la tasa de financiamiento del mercado, que puede ser muy volátil.

Ver el Swap long es muy importante antes de abrir una orden. En la mayoría de plataformas de trading, puedes ir a la ventana de Mercado, hacer clic derecho y seleccionar Especificaciones para ver el Swap Long y el Swap Short. Estos números suelen mostrarse en puntos o en porcentaje por noche, dependiendo del broker.

El cálculo del Swap no es tan complicado como parece. Si el broker muestra el porcentaje, la fórmula es (valor total de la posición) × (tasa de Swap %). Por ejemplo, si compras 1 lote de EUR/USD a 1.0900 y el Swap Long es -0.008% por noche, perderás aproximadamente 8.72 USD por noche. En la noche del miércoles, serían 26.16 USD.

Lo importante a saber es que el Swap se calcula sobre el valor completo de la posición, no solo sobre el margen que has puesto. Por ejemplo, si usas apalancamiento 1:100, con un margen de 1,090 USD, pero pierdes 8.72 USD en Swap, eso representa el 0.8% del margen por noche, lo que puede consumir rápidamente tu capital de trading.

El Swap no solo implica riesgos. Para algunos traders, también puede ser una oportunidad. La estrategia de "Carry Trade" consiste en ganar Swap positivo comprando monedas con altas tasas de interés y pidiendo prestadas monedas con tasas bajas, como comprar AUD/JPY. Recibirás Swap diario, pero el riesgo es que el precio de AUD/JPY puede caer fuerte, y las pérdidas por cambio pueden eliminar las ganancias del Swap.

Otra opción es abrir una cuenta Swap-Free o cuenta islámica, que no cobra Swap sin importar cuánto mantengas la orden. Es adecuada para traders de swing o de posición que mantienen órdenes por semanas o meses. La desventaja es que el spread puede ser mayor o puede haber una tarifa fija de gestión.

En resumen, el Swap long es un costo que debes tener en cuenta. Los traders a corto plazo casi no se ven afectados porque cierran en pocas horas, pero si eres un trader de posición que mantiene por meses o años, puede comerse muchas ganancias. Elegir un broker transparente con respecto a las comisiones te ayudará a planificar mejor y evitar sorpresas por costos ocultos.