Acabo de recordar que hay un tema importante al que muchos traders no le prestan suficiente atención, que es el Drawdown o la contracción de la cuenta, que en inglés significa la disminución del saldo desde el punto más alto antes de recuperarse. Este tipo de cosas puede sonar muy técnico, pero en realidad afecta mucho más a nuestra operativa de lo que pensamos.

Vamos a entender qué es realmente el Drawdown. Piensa en esto: si comienzas a hacer trading con 10,000 baht y después de un tiempo de pérdidas, el saldo baja a 8,000 baht, eso significa que estás enfrentando un Drawdown de 2,000 baht. Este número nos indica cuánto hemos perdido desde el punto más alto de la cuenta.

¿Por qué es importante esto? Porque el Drawdown nos ayuda a entender el riesgo real de nuestra estrategia de trading. Si el Drawdown aumenta, indica que el riesgo está creciendo y que nuestra gestión del dinero quizás no sea suficiente. Por otro lado, un Drawdown bajo muestra que estamos controlando bien el riesgo.

Existen varios tipos de Drawdown que deberías conocer. El primero es el Drawdown de Equidad, que mide la reducción en el saldo en tiempo real, incluyendo las pérdidas no realizadas (pérdida no realizada) y las pérdidas ya realizadas. Este tipo ayuda a monitorear el riesgo de inmediato.

El segundo es el Drawdown Histórico, que nos indica cuánto fue la mayor pérdida en el pasado. Por ejemplo, si la cuenta llegó a 15,000 baht y luego bajó a 10,000 baht, el Drawdown Histórico sería de 5,000 baht. Esta información nos ayuda a entender las peores situaciones que hemos enfrentado y a ajustar nuestra estrategia.

¿Y qué hay del Drawdown Relativo? Este muestra la contracción en porcentaje respecto al saldo máximo. Si la cuenta creció de 10,000 a 20,000 y luego bajó a 15,000, la contracción relativa sería (20,000 - 15,000) dividido entre 20,000, multiplicado por 100, que da un 25%. Usar porcentajes así nos permite comparar el rendimiento entre cuentas de diferentes tamaños de manera efectiva.

El Drawdown Absoluto mide la pérdida desde el depósito inicial. Si depositaste 10,000 baht y bajaste a 8,000, el Drawdown Absoluto sería de 2,000 baht. Este número nos indica cuánto esfuerzo se necesita para recuperar las pérdidas.

Por último, está el Drawdown Flotante, que sigue las pérdidas no realizadas en operaciones abiertas. Si tienes una operación abierta y el saldo baja de 10,000 a 9,000 baht, el Drawdown Flotante sería de 1,000 baht. Pero si el mercado se vuelve a mover a tu favor antes de cerrar, esa pérdida puede desaparecer.

Hay varias formas de controlar la contracción de la cuenta. La primera es establecer un límite de Drawdown, por ejemplo, un 10%. Si las pérdidas acumuladas alcanzan ese nivel, debes detener el trading y reevaluar tu estrategia.

La segunda es usar órdenes de stop loss en cada operación para evitar que las pérdidas sean demasiado grandes.

La tercera es definir un límite de riesgo por operación, como arriesgar solo un 2% del saldo de la cuenta en cada operación. Esto ayuda a que una sola operación no destruya toda la cuenta.

Es muy importante también definir una relación riesgo/recompensa, como 1:2, lo que significa que arriesgas 1 para ganar 2. Hacer esto consistentemente hace que las operaciones ganadoras superen a las perdedoras.

Otra estrategia es retirar ganancias periódicamente, cuando la cuenta crece o alcanza un objetivo de beneficios. Esto ayuda a proteger el capital de la volatilidad del mercado.

Y lo más importante, evitar hacer trading por venganza. Cuando tienes pérdidas consecutivas, la frustración puede hacer que tomes decisiones impulsivas, lo que generalmente aumenta la contracción de la cuenta. Es fundamental tener disciplina y seguir siempre el plan de trading.

Comprender qué es el Drawdown, es decir, saber cuánto y por qué nuestro dinero disminuye, nos ayuda a tomar decisiones más inteligentes en el mercado. Controlar bien la contracción de la cuenta será la base para un trading sostenible a largo plazo.