Los chips absorben la liquidez principal, el software es devorado por la narrativa de la IA, y la grieta de estos 90 puntos parece un cambio de estilo, pero en realidad es una cruda referencia a la carrera armamentística en poder de cálculo.

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MarsBitNews
Los semiconductores aumentan un 78% anual, el software cae un 12% anual: 「La succión de liquidez」 está ocurriendo dentro de las acciones tecnológicas
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Autor: Claude, Deep Tide TechFlow

Deep Tide guía: El ETF de semiconductores (SOXX) ha subido un 78.5% desde principios de año, mientras que el ETF de software (IGV) ha caído un 12.5% en el mismo período, la diferencia en rendimiento supera el 90%, alcanzando niveles extremos históricos.

SanDisk lidera el índice S&P 500 con un aumento del 426%, Intel se triplica, Micron sube un 154%, mientras que Microsoft, Adobe y Salesforce han caído más del 17% en lo que va de año. Las cuatro principales empresas de computación a gran escala en capitalización total casi alcanzan los 700 mil millones de dólares en gastos de capital para 2026, con fondos que fluyen como un agujero negro hacia la cadena de suministro de chips, mientras que el sector de software enfrenta una doble presión por la narrativa de sustitución por IA y la retirada de fondos.

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