Normalmente nadie presta mucha atención a comerciar petróleo, pero ahora se ha convertido en el tema más candente del mercado. Esto se debe a la crisis del Canal de Hormuz que ocurrió hace dos o tres meses, considerada la mayor crisis energética desde los años 70.

En ese momento, los precios del WTI y Brent subieron más del 20% en un solo día, porque el Canal de Hormuz, que representa el 31% del transporte mundial de petróleo, fue bloqueado. Goldman Sachs estima que si se mantiene el bloqueo durante cinco semanas, el precio podría superar los 100-150 dólares por barril. Por su parte, RBC Capital Markets dice que esto es el peor shock energético desde los años 70.

Entonces, si queremos hacer trading de petróleo con ganancias en este tipo de situaciones, ¿cómo deberíamos hacerlo? Hay varias formas que se pueden probar, dependiendo del capital y del nivel de riesgo que se esté dispuesto a aceptar.

La primera forma es mediante CFD o contratos por diferencia, que son muy populares entre los traders minoristas que desean comerciar petróleo. Los CFD te permiten especular sobre la dirección del precio sin poseer el petróleo real, y se puede obtener ganancia tanto en tendencia alcista como bajista. Los símbolos son USOIL (WTI) y UKOIL (Brent). La ventaja es que ofrecen apalancamiento alto, con poco capital, pero controlando grandes volúmenes. Se pueden operar las 24 horas. La desventaja es que la volatilidad del 25-30% diario en este momento aumenta mucho el riesgo, y puede que el Stop Loss se active antes de que el mercado se mueva en la dirección esperada.

La segunda forma son los ETF de petróleo, como USO o BNO. Tienen menor riesgo que los CFD porque no usan apalancamiento, tienen comisiones bajas y son fáciles de comprar y vender. Son adecuados para inversiones a largo plazo, aunque las oportunidades de ganancia son más limitadas.

La tercera forma son los futuros, que son contratos para comprar o vender petróleo a un precio acordado con anticipación. Tienen un apalancamiento alto, buena liquidez, pero tienen fecha de vencimiento y una volatilidad muy elevada. El 9 de marzo pasado, el volumen de trading de futuros alcanzó un récord de 954,254 contratos. Son adecuados solo para profesionales.

La cuarta forma es invertir en acciones de petróleo, como PTT o PTTEP. El precio de las acciones sigue el precio del petróleo, se negocian fácilmente a través de brokers comunes, no tienen fecha de vencimiento y pagan dividendos. Sin embargo, el movimiento del precio de las acciones no siempre refleja directamente el del petróleo.

La quinta opción es comprar petróleo físico, pero para los inversores minoristas es casi imposible, ya que requiere millones de baht, además de problemas logísticos, de almacenamiento y regulaciones.

El mercado del petróleo en este momento depende de muchos factores. La postura de EE. UU. respecto a Irán influye mucho en el precio. La política de OPEC+ y la capacidad de producción también son importantes. La demanda de Asia, especialmente China, India, Japón y Corea del Sur, que absorben el 70% del petróleo del Canal de Hormuz, también afecta. El valor del dólar y los datos de inventarios de petróleo de la EIA también influyen.

Para quienes desean entrar en el mercado de forex o hacer trading de petróleo, la recomendación principal es gestionar el riesgo con disciplina. Coloca Stop Loss en cada orden, reduce el tamaño de las posiciones, ya que la volatilidad actual es anormal. Sigue las noticias diplomáticas las 24 horas. No uses el apalancamiento máximo y elige un broker regulado y confiable. El mercado del petróleo ofrece muchas oportunidades, pero también conlleva riesgos considerables.