Últimamente he estado reflexionando sobre una cuestión, ¿realmente los jóvenes pueden alcanzar la libertad financiera solo ahorrando en acciones? En internet hay muchos artículos sobre esto, pero he notado que la mayoría no explica claramente un punto clave: ahorrar en acciones también conlleva riesgos.

Primero, hablemos de qué es ahorrar en acciones. La comprensión sencilla es comprar acciones y mantenerlas a largo plazo, confiando en que los dividendos que la empresa reparte acumulen ingresos lentamente. Suena como guardar dinero en el banco y recibir intereses, por eso se llama ahorrar en acciones. En Taiwán es muy popular, y en línea también hay historias como "ahorrar en acciones y recibir dividendos, ganando decenas de miles al mes".

Pero aquí hay una desventaja fácil de pasar por alto: ahorrar en acciones no garantiza la protección del capital. He visto a muchas personas que ganan dividendos pero pierden su capital inicial. En 2021, cuando se distribuyó un dividendo de 10 yuanes, con una rentabilidad superior al 15%, mucha gente entró en pánico, y el precio de la acción cayó de 70 a 22 yuanes. Es un ejemplo típico de "ganar en dividendos y perder en la diferencia de precio". Así que, ¿ganar siempre sin pérdidas? Eso es una mentira.

Otra desventaja comúnmente ignorada es que elegir acciones realmente requiere habilidad. No todas las acciones con alta rentabilidad por dividendo valen la pena comprar; hay que considerar el panorama del sector, los fundamentos de la empresa, la valoración, etc. Esto requiere cierta capacidad de análisis, no basta con comprar al azar.

La tercera desventaja de ahorrar en acciones es la liquidez. El dinero invertido en acciones no se puede retirar en cualquier momento, porque hacerlo puede implicar pérdidas. Si necesitas dinero urgentemente antes de la distribución de dividendos, y el precio de la acción está en un punto bajo, vender no solo te hará perder los dividendos, sino también sufrir una pérdida en el precio. Por eso, lo mejor es usar fondos ociosos, dinero que no necesitas a corto plazo.

Otra desventaja que pocos mencionan es que los retornos a corto plazo son realmente limitados. Ahorrar en acciones depende del crecimiento a largo plazo; en el corto plazo, la volatilidad del mercado puede ser grande, y los beneficios son difíciles de predecir. Si buscas hacer dinero rápido, ahorrar en acciones no es adecuado.

Entonces, ¿por qué hay tanta gente que todavía ahorra en acciones? Porque también tiene varias ventajas. Primero, el ingreso pasivo y el efecto del interés compuesto. Mantener a largo plazo empresas de calidad, recibir dividendos periódicamente y reinvertirlos, con el tiempo, el efecto es como una bola de nieve que rueda y crece. Después de 20 o 30 años, la rentabilidad total suele ser bastante significativa.

En segundo lugar, no necesitas estar pendiente del mercado todos los días. Para los que trabajan, esto es una gran ventaja. No tienes que adivinar si el precio subirá o bajará mañana; mientras la empresa tenga buenos fundamentos, incluso si el precio cae, puede ser una oportunidad de compra con descuento. La mentalidad será mucho más estable que el trading a corto plazo.

Luego, está la protección contra la inflación. El efectivo será erosionado por la inflación, pero la capacidad de ganancia de las empresas de calidad suele ajustarse con el aumento de los precios, y tanto el precio de las acciones como los dividendos tienden a subir a largo plazo.

La fiscalidad en Taiwán también es relativamente amigable. Los dividendos pueden integrarse en el impuesto sobre la renta global y beneficiarse de una deducción del 8.5%, o pueden optar por una tasa separada del 28%. La mayoría de los inversores en acciones disfrutan de una carga fiscal menor. Sin embargo, hay que tener en cuenta que si un dividendo individual supera los 20,000 yuanes, se cobrará un suplemento del 2.11% para el seguro de salud complementario de segunda generación.

¿Cómo hacer bien el ahorro en acciones? Primero, hay que escoger bien los activos. Muchos solo miran la alta rentabilidad por dividendo, pero en realidad hay que evaluar la capacidad de mantener los pagos y el crecimiento a largo plazo. Los tipos de acciones comunes en Taiwán para ahorrar en acciones se dividen en tres categorías: ETF, acciones financieras y acciones de telecomunicaciones. Los ETF tienen riesgos muy diversificados, son ideales para principiantes, como 0056, 0050, 00878, que son opciones populares. Las acciones financieras ofrecen dividendos estables, como Mega Financial, CTBC Financial, que también son buenas. Las acciones de telecomunicaciones, como Chunghwa Telecom, aunque la economía esté mal, todos necesitan internet, y sus precios son bastante estables.

En definitiva, las personas adecuadas para ahorrar en acciones deberían tener ciertos requisitos: tener una visión de inversión a largo plazo, usar fondos ociosos, ser pacientes, tener un estilo de inversión conservador y habilidades de análisis fundamental.

Por último, quiero decir que ahorrar en acciones no garantiza la libertad financiera para los jóvenes. Confiar solo en esto para cambiar de vida no es muy realista, especialmente porque los jóvenes generalmente no tienen mucho dinero ocioso. La diversificación es la base, y elegir un método de inversión adecuado según la situación económica personal también es importante. Todo tipo de inversión conlleva riesgos, ¡no sigas ciegamente la corriente!