Acabo de notar que muchas personas interesadas en invertir o hacer negocios no entienden mucho sobre estados financieros, especialmente el Estado de Pérdidas y Ganancias, que es una herramienta clave para ver si una empresa está obteniendo beneficios o incurriendo en pérdidas.

En realidad, el Estado de Pérdidas y Ganancias no es tan difícil como parece. Es un documento que nos indica cuánto ingreso tiene una empresa u organización en un período determinado, cuáles son sus gastos y cuánto queda de ganancia o pérdida.

La importancia del Estado de P&L es interesante porque ayuda a inversores y gerentes a tener una visión general del rendimiento financiero, ya sea para medir la capacidad de obtener beneficios, analizar la salud financiera o planear estrategias comerciales futuras.

La fórmula básica del Estado de P&L no es complicada: ingresos totales menos gastos totales igual a la ganancia o pérdida, eso es todo.

Al dividir los ingresos, hay dos partes principales: ingresos por ventas y servicios, que son los ingresos principales de la empresa, y otros ingresos no relacionados con las operaciones principales, como intereses bancarios o ingresos por alquiler.

En cuanto a los gastos, se dividen en varias categorías, como costo de ventas, gastos de ventas, gastos administrativos, gastos financieros y impuestos.

Al calcular, obtenemos la ganancia o pérdida en cada etapa. Primero está la ganancia bruta, que es ingreso menos costo de ventas, mostrando cuánto puede la empresa ponerle precio a sus productos por encima del costo. Luego, la ganancia operativa, que indica cómo va el negocio en su operación. Finalmente, la ganancia neta, que es la cantidad que queda después de restar todos los gastos.

El Estado de P&L tiene dos formatos: uno de reporte, que ordena desde los ingresos hasta la ganancia neta en una secuencia lógica, fácil de entender y leer; y otro de cuenta, que muestra los resultados en forma de T, con los gastos a la izquierda y los ingresos a la derecha.

Un ejemplo real sería el Estado de P&L del Banco de Tailandia en 2022, que tuvo una ganancia neta de 191 mil millones de baht. Sus ingresos provinieron de varias fuentes: intereses recibidos, ganancias por venta de inversiones, comisiones, ganancias por tipo de cambio y otros ingresos. Los gastos incluyeron intereses pagados, gastos de personal y otros gastos.

Para entender correctamente un Estado de P&L, primero hay que verificar si es un estado mensual, trimestral o anual, ya que cada período proporciona información diferente. Luego, hay que determinar si la empresa tiene ganancia o pérdida: si los ingresos superan los gastos, hay ganancia; si son menores, hay pérdida.

Después, hay que analizar de dónde provienen los ingresos y en qué gastos se incurre, ya que esto ayuda a entender las fortalezas y debilidades del negocio.

Lo importante es que leer un Estado de P&L es una habilidad básica para quienes desean invertir o analizar un negocio. Sin embargo, no se debe tomar la decisión de inversión solo basándose en el Estado de P&L; también hay que considerar otros factores, como la naturaleza del negocio, el equipo directivo y datos técnicos que apoyen el crecimiento, para tomar decisiones de inversión más confiables.