El mercado del petróleo se ha desintegrado, subiendo un 35% y luego cayendo un 32% en un solo día. Nunca había visto algo así antes.

La situación comenzó cuando EE. UU. e Israel atacaron Irán, lo que provocó el cierre del estrecho de Ormuz, por donde pasa aproximadamente el 31% del petróleo mundial. Esta cifra muestra cuán grave es esta crisis. Goldman Sachs estima que si el estrecho permanece cerrado durante 5 semanas, el precio podría superar los 100-150 dólares por barril. Algunos analistas dicen que esta es la mayor crisis energética desde la década de 1970.

Ahora, negociar petróleo se ha convertido en el juego más caliente. Tanto WTI como Brent subieron más del 20% en un solo día. Los inversores de todo el mundo están vigilando este mercado como si fuera una boya de salvamento.

Pero el problema es que no todos saben cómo negociar petróleo. Hay varias formas, cada una con diferentes riesgos. Veamos cuáles son.

La primera forma es mediante CFD, que actualmente es la más popular, porque no requiere poseer petróleo real. Solo se predice la dirección del precio. Se usa apalancamiento para controlar grandes cantidades con poco capital. La ventaja es que se puede obtener ganancias tanto en tendencia alcista como bajista. En esta alta volatilidad, hay oportunidades en ambas direcciones. Pero la desventaja es que la volatilidad del 25-30% diario puede activar un Stop Loss antes de que el mercado se mueva. Los brokers confiables ofrecen depósitos mínimos bajos para facilitar el acceso a los traders minoristas.

La segunda forma son los ETF de petróleo, que tienen menor riesgo que los CFD porque no usan apalancamiento. Se compran y venden fácilmente a través de brokers de acciones comunes. Es adecuado para principiantes que quieren invertir en petróleo a largo plazo. Tienen comisiones bajas, pero las oportunidades de ganancia son más limitadas.

Los contratos de futuros (Futures) son las herramientas con mayor liquidez. El 9 de marzo, el volumen de negociación de futuros alcanzó un récord de 954,254 contratos. Se usa apalancamiento para controlar grandes cantidades de petróleo con poco capital. Permiten entrar y salir del mercado rápidamente. Pero, dada esta alta volatilidad, el riesgo también aumenta mucho.

Para una inversión más segura, se puede considerar invertir en acciones de petróleo. La mayoría de sus precios suben en línea con el precio del petróleo mundial. Se benefician del aumento del precio del petróleo a través de dividendos y la apreciación de las acciones. Pero el problema es que las empresas que operan en el Golfo Pérsico pueden verse afectadas por la crisis de Ormuz.

Comprar petróleo físico (Physical Oil) es casi imposible para los inversores minoristas, porque la compra mínima es de 1,000 barriles. Requiere mucho capital y es muy complejo en logística.

Hasta aquí, lo más importante es gestionar el riesgo. Siempre poner Stop Loss en cada orden. Reducir el tamaño de la posición. La alta volatilidad es anormal. Seguir las noticias diplomáticas entre EE. UU. e Irán las 24 horas. No usar apalancamiento máximo durante la crisis. El riesgo es varias veces mayor de lo habitual.

El mercado del petróleo está en su mayor volatilidad en años. El estrecho de Ormuz, que exporta 13 millones de barriles diarios, ahora casi no exporta nada. La navegación de petroleros ha caído un 70%. Los barcos que aún navegan enfrentan altos costos de riesgo y seguros.

Irak ha reducido su producción en un 70% por la falta de rutas de exportación. Qatar Energy ha detenido la producción de LNG. El precio del gas natural europeo (TTF) subió más del 30% en pocos días. China, India, Japón y Corea del Sur reciben el 70% del petróleo del Golfo Pérsico, siendo los más afectados.

Arabia Saudita intenta aumentar las exportaciones a través del oleoducto East-West hacia Yanbu, pero la capacidad de transporte es muy limitada. La postura de la Casa Blanca es un factor clave. La conferencia de prensa del presidente tiene un impacto fuerte en el precio del petróleo día a día.

Las reservas de petróleo de la EIA aumentaron en 13.4 millones de barriles, la mayor cantidad desde noviembre de 2023. Normalmente, esto presionaría a la baja el precio, pero la crisis de Ormuz tiene un efecto mucho más fuerte, por lo que el mercado ignora este factor.

En resumen, el mercado del petróleo está en su mayor crisis desde los años 70. Independientemente del método de trading que elijas, recuerda que toda inversión conlleva riesgos. Es fundamental estudiar bien y escoger un broker regulado por una autoridad confiable.