La cesta personalizada de silicio de 3 acciones que podría superar a Nvidia para 2030

Nvidia (NVDA 1.86%) ha sido una acción líder en inteligencia artificial (IA) durante años, con su precio de acción aumentando un 600% en los últimos tres años. Pero ocurrió algo curioso después de que la compañía reportara sus impresionantes resultados del trimestre de octubre: su precio de acción cayó.

Eso no es culpa de Nvidia, ni los inversores tenían una buena razón para castigar la acción. Pero tras su largo e impresionante recorrido, se está volviendo difícil para Nvidia mantener su impulso en el precio de las acciones.

Una razón puede ser que los inversores están dándose cuenta de que el auge de la IA tiene mucho más espacio para crecer fuera del dominio de las unidades de procesamiento gráfico (GPU) de Nvidia. Es decir, los procesadores de silicio personalizados son cada vez más vistos como la próxima iteración de la demanda de hardware de IA.

Eso es una gran noticia para Marvell (MRVL +2.96%), Broadcom (AVGO +0.01%) y Taiwan Semiconductor (TSM 0.69%). Aquí te explicamos por qué estas acciones podrían ganar impulso mientras las acciones de Nvidia toman un respiro.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Los procesadores personalizados son el futuro de la IA

Durante muchos años, las GPU de uso general de Nvidia han sido la forma dominante de procesadores en centros de datos. Estos chips son excelentes para tareas generales de computación de IA y pueden ser utilizados en una amplia gama de aplicaciones de inteligencia artificial.

Pero las principales empresas tecnológicas del mundo también están comenzando a darse cuenta de que los semiconductores personalizados tienen algunas ventajas sobre las GPU de uso general. Específicamente, pueden ajustar los procesadores para que funcionen de manera más eficiente con sus modelos o sistemas de IA específicos.

En el espacio de tecnología de IA altamente competitivo, esto podría marcar toda la diferencia para avanzar. Por eso, lo que hacen Marvell y Broadcom está adquiriendo cada vez más importancia.

Las ventas de los circuitos integrados personalizados (ASICs) específicos para aplicaciones de Broadcom para clientes se duplicaron en el primer trimestre de la compañía hasta alcanzar los 8.400 millones de dólares. Alphabet es un cliente líder, y la compañía firmó recientemente un acuerdo para que Broadcom amplíe sus diseños de clientes para las Unidades de Procesamiento de Tensor (TPUs) de Alphabet en sus centros de datos de IA hasta 2031.

Se esperan más ventas de IA. La dirección de Broadcom estima que los ingresos por inteligencia artificial de la compañía alcanzarán los 100 mil millones de dólares para el próximo año.

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NASDAQ: AVGO

Broadcom

Cambio de hoy

(0.01%) $0.03

Precio actual

$414.60

Datos clave

Capitalización de mercado

$2.0T

Rango del día

$410.21 - $419.78

Rango de 52 semanas

$231.13 - $442.36

Volumen

585.5K

Promedio de volumen

23.8M

Margen bruto

64.96%

Rendimiento de dividendos

0.60%

Marvell está en una posición similar. La compañía diseña soluciones ASIC personalizadas para grandes empresas tecnológicas, incluyendo Microsoft. La compañía reportó un fuerte crecimiento impulsado por IA en 2026, con ventas totales aumentando un 42% hasta $8.2 mil millones.

Marvell también es el socio clave en el diseño de los chips Trainium propios de Amazon, y Nvidia anunció en marzo que invertiría 2 mil millones de dólares en Marvell, con una asociación que da acceso a los clientes de Nvidia a los ASICs de Marvell. Esto es un ejemplo de cómo los chips personalizados de Marvell y Broadcom probablemente trabajarán junto a, en lugar de reemplazar completamente, las GPU de Nvidia para las necesidades de computación de IA.

Taiwan Semiconductor gana sin importar qué diseñador de chips avance

Si buscas beneficiarte del auge del hardware de IA — pero no quieres decidir si Nvidia, Marvell o Broadcom serán los grandes ganadores — entonces Taiwan Semiconductor, también conocido como TSMC, debería ser tu opción.

A diferencia de esas compañías, TSMC fabrican procesadores. La compañía tiene una participación del 70% en la fabricación global de procesadores, y una participación aún más impresionante del 90% en procesadores avanzados de inteligencia artificial.

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NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Cambio de hoy

(-0.69%) $-2.82

Precio actual

$404.33

Datos clave

Capitalización de mercado

$2.1T

Rango del día

$402.95 - $410.61

Rango de 52 semanas

$190.56 - $421.97

Volumen

314.2K

Promedio de volumen

13.7M

Margen bruto

60.72%

Rendimiento de dividendos

0.82%

Las ventas de TSMC aumentaron un 41% en el primer trimestre hasta $35 mil millones, y su ingreso neto saltó un 58% hasta $3.49 por recibo de depósito estadounidense (ADR). La dirección dice que las ventas aumentarán un 30% para todo el año 2026.

El CEO de TSMC, C.C. Wei, calificó a la IA como una "megatrend" en la última llamada de resultados de la compañía y cree que su empresa seguirá capitalizando la creciente demanda de fabricación de procesadores de IA. Con las empresas tecnológicas aún necesitando las GPU de Nvidia, así como silicio personalizado, TSMC está en una posición perfecta para beneficiarse de todas las necesidades de procesadores de IA, sin importar qué procesadores triunfen.

Por qué el silicio personalizado podría ser una mejor inversión que Nvidia para 2030

No hay garantía de que las acciones de TSMC, Broadcom y Marvell superen a Nvidia para 2030, pero creo que la tendencia hacia el silicio personalizado da a estas compañías una buena oportunidad de hacerlo. Datos recientes de Semianalysis estiman que las TPU de Google podrían reducir sus costos de computación en un 62% en comparación con el uso de procesadores de Nvidia. A principios de este año, Microsoft presentó su propio chip Maia 200 personalizado para inferencia de IA, que diseñó en colaboración con Marvell. Microsoft dice que el chip "mejorará drásticamente la economía de la generación de tokens de IA."

Las principales empresas de IA del mundo, Anthropic y OpenAI, también se están moviendo en la dirección de chips personalizados. Anthropic ya amplió una colaboración con Broadcom para acceder a 3.5 gigavatios de TPU de Broadcom y Google, comenzando el próximo año.

Se espera que los procesadores ASIC personalizados crezcan un estimado del 45% este año, en comparación con una tasa de crecimiento del 15% de las GPU en 2026. A medida que esta tendencia continúe, Marvell, Broadcom y Taiwan Semiconductor podrían ver cómo sus precios de acciones suben considerablemente mientras los inversores aprovechan la próxima ola de hardware de IA.