Ahora quiero compartir un tema que a menudo se pasa por alto: la lectura de sobrecompra y sobreventa, que son indicadores que nos ayudan a evitar caer en la trampa de comprar a precios demasiado altos o vender a precios demasiado bajos.

En realidad, sobrecompra y sobreventa son herramientas de análisis técnico que utilizan diversos indicadores para medir si el precio actual está sobrevalorado o subvalorado, basándose en precios y volúmenes de compra y venta que han ocurrido anteriormente.

Vamos a dividirlo en dos aspectos. El primero es sobreventa, o vender en exceso. Es una señal de que el activo ha sido vendido demasiado, haciendo que el precio sea inferior al que debería ser. Ahora, la fuerza de venta disminuye y entra fuerza de compra, por lo que el precio tiene la oportunidad de rebotar al alza. El segundo aspecto es sobrecompra, o comprar en exceso. Es lo opuesto: cuando el precio ha sido comprado demasiado, volviéndose demasiado caro, la fuerza de compra se debilita y entra fuerza de venta, y el precio tiende a ajustarse a la baja.

El indicador más utilizado es el RSI y el Oscilador Estocástico. Primero, hablaré del RSI. Se calcula a partir de la relación entre los días en que el precio subió y los días en que bajó, usando la fórmula RSI = 100 - (100 / (1 + RS)). El valor de RSI estará entre 0 y 100. Cuando RSI supera 70, indica sobrecompra; cuando está por debajo de 30, indica sobreventa.

En cuanto al Oscilador Estocástico, observa en qué lugar del rango alto-bajo se encuentra el precio de cierre. Usa las fórmulas %K = [(precio de cierre - precio mínimo de 14 días) / (precio máximo de 14 días - precio mínimo de 14 días)] x 100 y %D = media móvil de %K en 3 días. Cuando %K supera 80, es sobrecompra; cuando está por debajo de 20, es sobreventa.

Pero eso sí, lo importante es que sobrecompra y sobreventa no son señales de compra o venta inmediatas. Deben usarse junto con otras herramientas. A mí me gusta usar dos estrategias.

La primera es Reversión a la Media, que se usa cuando el precio fluctúa en un rango. Primero, se analiza la tendencia con la MA200. Si el precio está por encima de esta línea, es una tendencia alcista; si está por debajo, bajista. Luego, se identifican los niveles de sobrecompra y sobreventa en el RSI y se compra en sobreventa o se vende en sobrecompra, cerrando la posición cuando el precio vuelve a la SMA5. Por ejemplo, en el trading de USDJPY en 2 horas, si el precio está por encima de la MA200, se configura RSI con sobrecompra en 75 y sobreventa en 35, y se compra cuando está en sobreventa, cerrando en la MA25.

La segunda estrategia es Divergencia, que se usa cuando la tendencia está a punto de revertirse. Se observa patrones como doble techo, doble suelo o cabeza y hombros, junto con el RSI que indique señales en contradicción con el precio, por ejemplo, cuando el precio hace mínimos más bajos pero el RSI hace mínimos más altos. Esto es una Divergencia Alcista del RSI. Se compra cuando el precio rompe la MA25 al alza. Por ejemplo, en el trading de WTI en 2 horas, si el precio hace un mínimo más bajo pero el RSI hace un mínimo más alto, se coloca un stop loss en el mínimo anterior y se cierra cuando la tendencia se debilita.

Sin embargo, cada herramienta tiene sus ventajas y precauciones. Sobrecompra y sobreventa son buenas herramientas, pero siempre deben usarse junto con otros indicadores. No confíes solo en ellas. Ese es el truco que uso en mi trading. Espero que ayude a mejorar la precisión en tus operaciones.