Hable claramente, por favor.

Muchas personas cuando ven que el mercado de acciones crece, suelen enfocarse solo en acciones que crecen de manera continua o en acciones de dividendos, pero se olvidan de que hay un grupo de acciones que pueden generar muchas ganancias durante la recuperación económica.
Eso son las acciones cíclicas.
Si la economía está en auge pero tu portafolio aún está quieto, es posible que hayas pasado por alto este grupo.

¿Pero qué son exactamente las acciones cíclicas?
Se llaman acciones cíclicas o Cyclical Stock, que significa acciones cuyos precios y ganancias suben y bajan siguiendo el ciclo económico.
A veces puede ser un ciclo de 1 año, 5 años o 10 años, pero no es constante.
Suben y bajan principalmente por la oferta y demanda.
Cuando la economía se expande, estas acciones explotan, pero cuando la economía se desacelera, sus precios caen sin piedad.

Entender este ciclo es muy importante.
De manera sencilla, se divide en 4 fases:
La primera es la recuperación, cuando la economía está en recuperación, los precios de las acciones comienzan a subir.
Luego llega el pico, que es el punto más alto del ciclo.
Después entra en recesión, cuando la economía empieza a declinar.
La última fase es el valle, cuando la economía está en su peor momento.

¿En qué industrias suelen estar las acciones cíclicas?
Por ejemplo, en transporte marítimo, refinerías de petróleo, agricultura, petroquímica, carbón y acero.
Todos estos sectores son muy sensibles a las condiciones económicas.

Hablando de acciones interesantes en este ciclo,
Nvidia es la primera, una compañía de chips de procesamiento de IA que domina el 80% del mercado.
Debido a la explosión en inversión en IA, se espera que tenga un crecimiento de ganancias del 35% en 2025.
El P/E está en 40 veces, pero el PEG Ratio solo en 1.2, lo cual es razonable.
La compañía tiene más de 20 mil millones de dólares en efectivo y casi no tiene deuda.

Caterpillar es otra, un gigante en fabricación de maquinaria de construcción que se beneficiará del paquete de infraestructura de 1.2 billones de dólares.
Se espera que sus ingresos crezcan entre 8-10%.
El P/E es solo 15 veces.
Tiene un backlog de 30 mil millones de dólares y ha pagado dividendos durante 25 años consecutivos.

Los bancos como JPMorgan Chase también son acciones cíclicas.
Cuando la Fed reduce las tasas de interés, los préstamos crecen y se espera que las ganancias aumenten un 11%.
El P/E en relación al libro es solo 1.8 veces.
El ROE es alto, 16%.
El CET1 Ratio está en 14.5%.

ArcelorMittal, productor mundial de acero, se beneficiará del regreso de la producción y construcción.
Se espera que el precio del acero suba entre 15-20%.
El P/E es solo 5 veces, muy bajo en comparación con el promedio.
El Free Cash Flow Yield es alto, 15%.
También invierte en tecnología de acero limpio para reducir las emisiones de CO2 en un 30% para 2030.

LVMH, imperio de bienes de lujo con 75 marcas, incluyendo Louis Vuitton, tiene un margen bruto del 65%, superior al promedio de la industria.
Ha tenido un crecimiento constante durante 10 años.
El fundador posee más del 40%, mostrando confianza en la empresa.

Lennar Corporation, una constructora líder, se beneficiará de la caída de las tasas de interés.
Se espera que las tasas de interés de los préstamos hipotecarios bajen por debajo del 5.5%.
El P/E es solo 10 veces.
Tiene reservas de 300,000 lotes de tierra.
El margen de ganancia es del 21%.
Construye casas un 15% más rápido que sus competidores.

Además, en la industria de semiconductores, empresas como ASML, MediaTek, SK Hynix y Qualcomm se espera que crezcan un 15% en 2025.
Fabricantes de autos como Volkswagen, Hyundai, BMW y BYD también tienen perspectivas de crecimiento fuertes, con una proyección de aumento en ventas globales del 8%.

Al hablar de las ventajas de las acciones cíclicas,
las oportunidades de ganancia son altas debido a la volatilidad de los precios.
Los inversores expertos en análisis pueden obtener muchas ganancias a corto plazo.
Se puede usar la información del ciclo económico para tomar decisiones de inversión alineadas con la situación,
y ayudar a construir un portafolio diversificado.

Pero también tiene desventajas.
La alta volatilidad significa que los inversores son vulnerables a pérdidas a corto plazo.
Se requiere un profundo entendimiento del ciclo económico y un buen análisis.
Es arriesgado ante factores externos como políticas gubernamentales, economía global, y no es adecuado para quienes buscan preservar la riqueza a largo plazo.

A diferencia de las acciones defensivas o no cíclicas,
que producen bienes esenciales para los consumidores, como Coca-Cola, JNJ, Tesco, Diageo, NextEra Energy,
que funcionan bien independientemente de la situación económica.

En resumen,
si los inversores comprenden los tipos de acciones en los que invierten, cada grupo tendrá diferentes estrategias de trading.
Entender cómo las condiciones del negocio de las acciones cíclicas están relacionadas con la situación o las estaciones,
afecta la demanda y ayuda a visualizar mejor las subidas y bajadas de los precios,
permitiendo elegir el momento adecuado para invertir en acciones cíclicas.