Últimamente he visto que muchos principiantes preguntan qué significa que una criptomoneda se liquida por completo, en realidad esta es una cuestión que vale la pena discutir detenidamente, porque realmente muchas personas han sufrido pérdidas. En pocas palabras, la liquidación es cuando apuestas en la dirección equivocada y pierdes hasta el margen de garantía, el sistema directamente cierra todas tus posiciones, sin darte oportunidad de recuperar. Suena muy aterrador, ¿verdad? Pero en realidad, si entiendes el principio, muchas situaciones se pueden evitar.

La causa más común de liquidación es usar apalancamiento demasiado alto. He visto a muchas personas abrir una posición con 100,000 de capital y apalancamiento de 10 veces, lo que equivale a manejar una posición de 1 millón. Con esto, solo un movimiento en contra del mercado del 1% hace que pierdas el 10% de tu capital. Si la volatilidad en contra alcanza el 10%, el margen de garantía se evapora instantáneamente, y te llaman para cubrir la diferencia, llevándote a una situación de duda existencial. Muchas personas al principio creen que pueden controlar el riesgo, pero los cambios del mercado suelen ser mucho más rápidos de lo que imaginan.

Además del apalancamiento, hay algunas operaciones que también son especialmente propensas a fallar. Por ejemplo, la mentalidad de mantener una posición, pensando que "solo un poco más y rebota", pero de repente hay una caída abrupta, y el corredor cierra la posición al precio de mercado en la apertura, perdiendo mucho más de lo esperado. O no calcular los costos ocultos, si haces trading intradía y olvidas agregar margen de garantía, al día siguiente explotas. Los vendedores de opciones enfrentados a una volatilidad que se dispara, el requerimiento de margen se duplica de repente, estos son errores comunes.

El riesgo de liquidación en criptomonedas es especialmente alto, porque el mercado de criptomonedas tiene una volatilidad realmente grande. Recuerdo que Bitcoin alguna vez tuvo una oscilación del 15% que causó la liquidación de la mayoría de los inversores en la red. Lo más aterrador es que, en las criptomonedas, la liquidación no solo implica perder todo el margen, sino que también las monedas que compraste desaparecen. Eventos como la pandemia de 2020 o la guerra entre Ucrania y Rusia, con eventos tipo cisne negro, algunos enfrentaron caídas continuas, y ni los corredores pudieron cerrar las posiciones, se quedaron sin margen y quedaron en deuda, enfrentando el riesgo de quiebra.

El trading de margen en divisas también es de alto riesgo. A muchas personas les gusta usar apalancamiento porque pueden entrar con menos margen, pero el riesgo también aumenta. Si el porcentaje de fondos en la cuenta cae por debajo del mínimo establecido por la plataforma (normalmente 30%), el corredor forzará el cierre. Por ejemplo, si tienes 500 dólares en la cuenta y pierdes 450, quedando solo 50 dólares, el sistema cerrará automáticamente tus posiciones.

En el mercado de acciones, la situación es un poco diferente. Si compras acciones con el 100% de tu propio dinero, la forma más segura es que, incluso si el precio cae a cero, solo perderás tu capital, sin deberle nada al corredor. Pero si usas financiamiento o haces trading intradía, la cosa cambia. Si el ratio de mantenimiento del financiamiento cae por debajo del 130%, recibirás una orden de llamada de margen, y si no aportas más dinero, te liquidarán. Si fallas en el trading intradía y dejas una posición abierta, y al día siguiente hay una caída abrupta, no podrás vender, y el corredor cerrará la posición, y si no hay suficiente margen, explotarás.

Para evitar la liquidación, la herramienta más práctica es usar órdenes de stop-loss y take-profit. El stop-loss es establecer un precio automático para cerrar la posición, si el precio cae hasta ese nivel, el sistema venderá automáticamente, evitando pérdidas mayores. El take-profit es establecer un precio objetivo para asegurar ganancias, si el precio sube hasta ese nivel, se cierra automáticamente con beneficios. Estas funciones son súper importantes, te ayudan a controlar el riesgo. Si eres principiante y no sabes cómo configurarlas, puedes usar un método simple de porcentaje, poniendo un 5% arriba y abajo del precio de compra, así no tendrás que estar pendiente todo el día.

Otra protección importante es la protección contra saldo negativo. Los mercados regulados deben ofrecer esta protección, que básicamente significa que solo puedes perder lo que tienes en la cuenta, sin deberle nada al corredor. Si realmente pierdes todo, el corredor se tragará la pérdida. Pero algunos brokers, para evitar grandes pérdidas por apalancamiento, en momentos de gran volatilidad, reducen automáticamente el apalancamiento.

En definitiva, el riesgo de liquidación en criptomonedas existe, pero no significa que no puedas participar. La clave está en tener una correcta conciencia del riesgo, no perseguir el apalancamiento alto sin control. Primero, entiende cómo funciona la liquidación, usa bien las herramientas de stop-loss y take-profit, y realiza inversiones periódicas en lugar de apostar todo de una vez. La inversión siempre tiene ganancias y pérdidas, y antes de hacer cualquier operación, debes entender bien el mercado, establecer límites claros de pérdida y ganancia, para poder participar de manera estable y a largo plazo.