Últimamente he notado que las acciones relacionadas con satélites de órbita baja han generado un aumento en el mercado, la verdad es que la explosión de esta industria ha superado las expectativas. Revisé los datos del mercado y Goldman Sachs predice que el tamaño de la industria satelital crecerá de los 15 mil millones de dólares actuales a 108 mil millones en 2035, un aumento de más de 7 veces, lo cual tiene un potencial de crecimiento realmente grande.

¿Por qué las acciones de satélites de órbita baja están tan en auge ahora? En pocas palabras, porque la tecnología ha madurado y la comercialización también ha avanzado. Los satélites de órbita baja (LEO) operan a una altitud de 160 a 2000 kilómetros sobre la superficie, en comparación con los satélites de órbita alta que tienen una latencia de hasta 500-700 milisegundos, los satélites LEO reducen la latencia a 20-50 milisegundos, casi igual de rápido que el 5G terrestre. Los planes de constelaciones de gigantes internacionales como Starlink, OneWeb y Kuiper están acelerando su despliegue, y la cadena de suministro en Taiwán ya está involucrada.

Me interesa especialmente la posición de las empresas taiwanesas en esta cadena industrial. En la parte de componentes clave upstream, Sunrise科 principalmente suministra filtros y duplexers, que son el núcleo para la transmisión y recepción de señales en los satélites; Tongxin Electric proporciona módulos de alta frecuencia para Starlink, cada satélite lleva su tecnología. Wusung es líder mundial en PCB para satélites de órbita baja, tanto los circuitos de satélites de SpaceX como los terminales receptores de alta gama dependen de ellos. Estas son las empresas con los mayores requisitos tecnológicos en las acciones de satélites de órbita baja.

En el segmento de equipos terrestres en el medio, Taya Technology se especializa en transceptores de banda alta, ya ha ingresado con éxito en la constelación Lightspeed de Telesat en Canadá, y a partir de 2026 lanzará un sistema completo de terminales de usuario, incluyendo antenas satelitales planas y sistemas de seguimiento automático. Qiji es un proveedor principal de antenas receptoras terrestres y routers internos. Zhaohé suministra receptores para satélites de órbita baja y componentes de microondas, y recientemente el mercado ha mostrado mucho interés en ellos. Kongsun entra en los reguladores de alta gama para fuentes de alimentación en satélites y en tierra, estos son indicadores clave en las acciones de satélites de órbita baja que merecen atención.

En la capa de aplicaciones downstream, EchoStar integra recursos de Hughes, ofreciendo soluciones híbridas de conectividad mediante satélites multiorbita y redes 5G terrestres, el año pasado también cerró un acuerdo de espectro por 17 mil millones de dólares con SpaceX, fortaleciendo mucho su posición financiera. Chunghwa Telecom, como líder en telecomunicaciones en Taiwán, ya firmó un acuerdo de agencia con OneWeb, integrando satélites y redes 5G para ofrecer servicios de valor agregado a empresas.

Honestamente, si tuviera que escoger las principales acciones en satélites de órbita baja, me enfocaría en tres: primero, Taya Technology, con capacidades sólidas en diseño de RF, línea completa de productos VSAT, como proveedor en la cadena de suministro de Starlink en Taiwán, se espera que las entregas de estaciones terrestres en la segunda mitad de 2026 aumenten. Segundo, Tongxin Electric, con tecnología de encapsulado cerámico líder, ya suministra directamente a SpaceX, y con la aceleración del despliegue satelital, la escala de pedidos aumentará año tras año. Tercero, EchoStar, líder global en comunicaciones satelitales, con bases financieras sólidas, beneficiándose de la popularización de arquitecturas satelitales híbridas y la demanda de aplicaciones en la nube empresarial.

De cara a la segunda mitad de este año, con la entrada en una nueva etapa del uso comercial de satélites de órbita baja, los servicios de conexión satelital directa en teléfonos móviles en varios países, el auge de centros de datos con inteligencia artificial espacial, y la creciente demanda en defensa, todos estos factores seguirán impulsando el interés en las acciones de satélites de órbita baja. Las empresas taiwanesas, con su fuerte capacidad de fabricación e investigación y desarrollo, ya han asegurado una posición clave en la competencia global, y las acciones con altos requisitos tecnológicos y buena visibilidad de pedidos son las que realmente merecen una atención a largo plazo.