La tendencia alcista de la plata realmente es impresionante, recientemente ha alcanzado nuevos máximos, y muchos me preguntan cómo entrar en el mercado. La verdad, el ETF de plata es realmente la opción más conveniente, especialmente para los inversores en Taiwán.

A principios de este año, el precio de la plata superó los 95 dólares, algo poco común en la historia. Influenciado por la situación geopolítica, la ampliación de la brecha entre oferta y demanda global, y el hecho de que la plata fue incluida en la lista de minerales críticos de Estados Unidos, el precio de la plata ha ido en constante aumento. El año pasado, la plata subió casi un 150%, y este año continúa, lo que realmente ha atraído la atención de muchos inversores minoristas.

¿Por qué recomiendo el ETF de plata en lugar de comprar lingotes físicos directamente? Principalmente porque hay demasiados inconvenientes. La plata física requiere buscar un lugar para almacenarla, además de preocuparse por la oxidación, el robo o daños, y el alquiler de una caja fuerte puede costar bastante al año. Además, cuando necesitas dinero rápidamente, la liquidez de la plata física es baja, a diferencia del ETF que puedes vender en cualquier momento en el mercado.

El ETF de plata es diferente, completamente securitizado, puedes comprar y vender como si fuera una acción, con mucha mayor liquidez. Además, no necesitas preocuparte por la custodia ni por verificar la autenticidad. Para quienes quieren participar en esta tendencia pero no quieren estar atados a activos físicos, el ETF de plata es realmente la forma más sencilla.

Actualmente, hay varias opciones principales. SLV es la más conocida a nivel mundial, gestionada por Blackrock, con un tamaño superior a 30 mil millones de dólares, posee plata física directamente, con una tasa de gastos del 0.5%. También están DBS, AGQ, que siguen el precio de la plata mediante futuros, con tasas entre 0.75% y 0.95%. Si eres inversor en Taiwán, también puedes considerar el ETF de plata listado en Taiwán, como el Yuan Da Dao Qiong Bai Yin.

Hay dos principales vías para comprar ETF de plata. La primera es a través de corredores nacionales mediante comisiones, como Fubon, Cathay, E.SUN, que soportan este tipo de inversión. La ventaja es que están regulados por la Comisión de Valores y la seguridad del capital está garantizada, además de que se encargan de los temas fiscales. La desventaja es que las comisiones son más altas y las opciones de inversión son limitadas.

La segunda opción es abrir una cuenta en un corredor extranjero, con costos más bajos y más opciones de fondos. Pero debes gestionar tú mismo las transferencias y la declaración de impuestos, y los dividendos de EE. UU. tienen una retención del 30%. Si no te importa el trabajo adicional, esta opción puede ahorrarte mucho dinero a largo plazo.

Hablando de impuestos, si compras un ETF de plata listado en Taiwán, es muy sencillo, solo pagas un 0.1% de impuesto al vender. Pero si compras un ETF extranjero, debes incluirlo en tus ingresos en el extranjero, y si tus ingresos en el extranjero superan el millón de yuanes taiwaneses en un año, la parte que exceda se grava al 20%.

Pero debo decir que, aunque el ETF de plata es conveniente, no se puede subestimar el riesgo. La volatilidad del precio de la plata es mucho mayor que la del oro y las acciones. Aunque el año pasado subió más del 140%, en la historia también ha experimentado caídas fuertes. A principios de año, cuando se ajustaron los márgenes, el precio de la plata se desplomó más del 11% en un solo día, y muchos inversores sufrieron pérdidas ese día. Por eso, si tu tolerancia al riesgo no es alta, quizás debas pensarlo bien.

Además, diferentes ETFs de plata tienen sus propias características. Los basados en futuros tienen costos de rollover, y su rendimiento a largo plazo puede no igualar al del mercado spot. Los físicos, aunque siguen más de cerca el precio real, tienen una tasa anual de 0.4-0.5%, que puede erosionar lentamente tus ganancias. Por eso, al elegir, hay que fijarse bien en estos detalles.

Si buscas apalancamiento y mayores retornos, también puedes considerar futuros de plata, CFD de plata o acciones mineras, pero el riesgo aumenta considerablemente. Mi consejo es comenzar con el ETF de plata, acumular experiencia y luego considerar otras herramientas. Lo más importante es no poner todos los huevos en la misma cesta, diversificar y revisar periódicamente tus posiciones, esa es la forma de ganar dinero a largo plazo.