ETF de Mejor Atención Médica: FHLC de Fidelity vs. XLV de State Street

Los inversores que eligen entre el Fidelity MSCI Health Care Index ETF (FHLC +0.98%) y el State Street Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV +1.17%) pueden encontrar que el primero ofrece una exposición más amplia en capitalización de mercado, mientras que el segundo ofrece una liquidez superior y un rendimiento por dividendo de los últimos 12 meses más alto.

Ambos fondos se dirigen al sector sanitario nacional, proporcionando exposición a farmacéuticas, biotecnología y proveedores de equipos. Mientras que FHLC cubre una gama más amplia de tamaños de empresas, incluyendo acciones de mediana y pequeña capitalización, XLV se centra estrictamente en los componentes de salud del S&P 500.

Esta elección entre diversificación de mercado amplio y concentración en empresas de primera línea es una consideración central para los inversores que buscan obtener exposición sectorial específica.

Instantánea (costos y tamaño)

| Métrica | FHLC | XLV | | --- | --- | --- | | Emisor | Fidelity | SPDR | | Ratio de gastos | 0.08% | 0.08% | | Retorno en 1 año (al 18 de mayo de 2026) | 18.59% | 16.86% | | Rendimiento por dividendo | 1.40% | 1.70% | | Beta | 0.61 | 0.58 | | Activos bajo gestión | 2.9 mil millones de dólares | 37.5 mil millones de dólares |

El beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500; el beta se calcula a partir de retornos mensuales de cinco años. El retorno en 1 año representa el retorno total durante los últimos 12 meses. El rendimiento por dividendo es el rendimiento de distribución de los últimos 12 meses.

Ambos fondos son altamente eficientes en costos, con ratios de gastos iguales del 0.08%. Sin embargo, el fondo de State Street ofrece un pago ligeramente mayor para quienes buscan ingresos, con un rendimiento por dividendo de los últimos 12 meses del 1.7% en comparación con el 1.4% del fondo de Fidelity. Esta diferencia en el rendimiento puede atraer a quienes priorizan los ingresos actuales sobre un crecimiento reciente ligeramente superior.

Comparación de rendimiento y riesgo

| Métrica | FHLC | XLV | | --- | --- | --- | | Máximo descenso (5 años) | (17.70%) | (17.10%) | | Crecimiento de $1,000 en 5 años (retorno total) | $1,231 | $1,284 |

Qué hay dentro

El ETF State Street Health Care Select Sector SPDR proporciona una exposición concentrada a 60 acciones de salud de gran capitalización. Sus posiciones principales incluyen Eli Lilly & Co (LLY +2.40%) con un 15.18%, Johnson & Johnson (JNJ +1.13%) con un 10.42%, y AbbVie (ABBV +0.69%) con un 7.09%. Lanzado en 1998, ofrece una asignación del 100% al sector salud y ha pagado 2.51 dólares por acción en los últimos 12 meses. Este fondo se centra exclusivamente en empresas establecidas y de alta liquidez que se encuentran dentro del índice de referencia S&P 500.

El Fidelity MSCI Health Care Index ETF emplea una estrategia mucho más amplia con 365 participaciones. Sus principales posiciones incluyen Eli Lilly & Co en un 13.16%, Johnson & Johnson en un 8.90% y AbbVie en un 6.06%. Lanzado en 2013, el fondo tiene un dividendo de los últimos 12 meses de 1.01 dólares por acción. Al seguir el índice MSCI USA IMI Health Care, captura empresas de pequeña y mediana capitalización que su competidor omite, aunque sigue completamente invertido en acciones del sector salud.

Para obtener más orientación sobre inversión en ETFs, consulta la guía completa en este enlace.

Qué significa esto para los inversores

Para los inversores que buscan acciones en la industria de la salud, el ETF State Street Health Care Select Sector SPDR (XLV) y el Fidelity MSCI Health Care Index ETF (FHLC) ofrecen una forma eficiente de obtener esa exposición. Este par de fondos adopta enfoques muy diferentes, por lo que decidir en cuál invertir depende de qué estrategia se ajusta mejor a tus objetivos.

XLV centra sus participaciones en empresas de salud dentro del S&P 500. Por eso, cuenta con solo 60 participaciones, aunque su mucho mayor AUM puede atraer a operadores activos. Sin embargo, más del 25% del ETF está concentrado únicamente en Eli Lilly y Johnson & Johnson. En consecuencia, el rendimiento del fondo depende en gran medida de estas empresas.

El mayor rendimiento por dividendo de XLV y su enfoque en empresas de primera línea pueden atraer a inversores más conservadores, y a aquellos que desean comprar y mantener a largo plazo.

FHLC ofrece un fondo mucho más diversificado con más de 300 participaciones, incluyendo acciones de mediana y pequeña capitalización que no están disponibles en XLV. Esta diversificación reduce la dependencia de unas pocas empresas y abre la posibilidad de mayores ganancias, ya que las empresas más pequeñas tienden a crecer más rápido que sus contrapartes de gran capitalización, como lo demuestra el mayor retorno en un año de FHLC.

Dicho esto, las empresas más pequeñas tienden a ofrecer un rendimiento más volátil, lo que contribuyó a que FHLC tuviera un beta más alto y un máximo descenso mayor. FHLC es para inversores que desean una exposición amplia al sector salud y están cómodos con más riesgo y volatilidad a cambio del potencial de mayores retornos.