Palantir es una de las empresas de IA de más rápido crecimiento, pero ¿Eso la convierte en una buena compra?

Palantir Technologies (PLTR 0.41%) ganó reconocimiento general entre los inversores después de subir más del 2,000% desde sus mínimos de 2023. Los fundamentos de la compañía apuntan a un hipercrecimiento prolongado, pero una valoración alta ha preocupado a los inversores.

Es el último caso de una gran empresa a un precio malo, por lo que la acción ha bajado aproximadamente un 20% en lo que va de año. Sin embargo, su fortaleza fundamental es demasiado buena para ignorarla, y la corrección justifica un precio más atractivo que el que tenía Palantir hace solo unos meses.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Profundizando en los fundamentos de Palantir

Palantir genera ingresos recurrentes anuales de empresas y gobiernos que utilizan su software. La Plataforma de Inteligencia Artificial (AIP) de la compañía puede convertir rápidamente conjuntos de datos en modelos de IA que ayudan a las empresas a funcionar de manera más eficiente. Además, las empresas pueden ver y actuar sobre grandes cantidades de datos en tiempo real usando la tecnología de Palantir.

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NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Cambio de hoy

(-0.41%) $-0.56

Precio actual

$136.85

Datos clave

Capitalización de mercado

$328B

Rango del día

$134.30 - $139.02

Rango de 52 semanas

$118.93 - $207.52

Volumen

1.1M

Promedio de volumen

46.8M

Margen bruto

84.07%

Una vez que las empresas y los gobiernos lo adoptan, se sienten muy cómodos con el software centralizado de Palantir, lo que le otorga a Palantir un poder de fijación de precios significativo. Esto explica por qué Palantir ha logrado una tasa de crecimiento de ingresos anualizada del 32.6% en los últimos cinco años.

Esa tasa de crecimiento anualizada ni siquiera hace justicia a Palantir. La plataforma de IA entregó un crecimiento del 85% en ingresos año tras año en el primer trimestre, con su segmento comercial en EE. UU. más que duplicándose respecto al año anterior. Palantir cerró 206 acuerdos que superaron el millón de dólares y 47 acuerdos de al menos 10 millones de dólares.

Ese crecimiento también viene acompañado de altas ganancias. Las ganancias se cuadruplicaron respecto al año anterior, resultando en un margen de beneficio neto superior al 50%.

El problema de la valoración

La valoración actual de Palantir es lo único que pesa sobre la acción. El crecimiento de los ingresos fue fuerte, y Palantir dijo a los inversores que esperaba un crecimiento del 71% hasta 2026. Esa orientación de ingresos fue un aumento de 10 puntos respecto a la orientación de la compañía para el cuarto trimestre de 2025.

Sin embargo, las acciones de crecimiento solo pueden subir tanto como la gente esté dispuesta a pagar. Una relación P/E futura de 93, que tiene en cuenta las tasas de crecimiento de 2026, es un poco alta para muchos inversores. La valoración de Palantir se ha vuelto más atractiva en los últimos trimestres, impulsada por fundamentos sólidos. Por ejemplo, Palantir tenía una relación P/E futura de 250 al 30 de junio de 2025.

El crecimiento del ingreso neto será más lento en los próximos trimestres, simplemente porque Palantir no puede cuadruplicar sus ganancias. Por ejemplo, la compañía entregó $1.63 mil millones en ingresos en el primer trimestre y $870.5 millones en ganancias netas.

A partir de 2027, las ganancias de Palantir crecerán a un ritmo similar a sus ingresos. La utilidad neta de la compañía debería seguir creciendo, pero una tasa de crecimiento menor que en trimestres anteriores podría poner más énfasis en la valoración.

¿Deberías comprar acciones de Palantir?

Palantir está en la industria correcta en el momento adecuado. Su software es insustituible para las empresas y gobiernos que lo usan. El crecimiento de los ingresos y las ganancias netas continúa impresionando a los inversores, y las orientaciones recientes sugieren lo mismo.

La principal debilidad de Palantir es su valoración. Ese problema debería solucionarse con el tiempo a medida que Palantir sigue ganando cuota de mercado, convirtiéndola en una acción de IA a considerar si tienes un horizonte de varios años.

Sin embargo, Palantir es un poco arriesgado para mantener si necesitas vender tus acciones en uno o dos años para cubrir gastos de vida o pagar una compra importante, como un coche o un pago inicial.

Además, Palantir debe mantener tasas de crecimiento altas para sostener su valoración actual. Palantir generó $3.32 mil millones en ingresos en todo el año 2025, y asumiendo que la tasa de crecimiento del 71% de la compañía se mantiene, los inversores pueden esperar aproximadamente $5.68 mil millones en ingresos anuales. Esos ingresos se enfrentan a una capitalización de mercado por encima de los $300 mil millones.

La valoración de Palantir deja poco margen para errores. Los inversores dispuestos a buscar opciones pueden encontrar una acción con sólidas perspectivas de crecimiento y una valoración mejor. Sin embargo, los inversores con horizontes a largo plazo todavía pueden beneficiarse de comprar acciones de Palantir.