Esta acción de inteligencia artificial (IA) acaba de volverse demasiado barata para ignorar

Microsoft (MSFT 0.06%) no ha sido una acción de crecimiento emocionante para poseer últimamente. Ha quedado por detrás de todos sus compañeros de las "Siete Magníficas" en lo que va de 2026, con una caída del 13% en lo que va del año. También ha bajado más del 20% desde su máximo histórico.

Sin embargo, esa caída es una oportunidad de compra. Los fundamentos de Microsoft han seguido mejorando, y cotiza a un ratio P/E de solo 25, lo cual es una valoración más baja que la de todas las acciones de las Siete Magníficas, excepto Meta Platforms (META +0.52%).

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Los inversores han llegado a esperar ganancias sólidas

Microsoft no ofrece el tipo de crecimiento que encontrarás en los comunicados de prensa de Nvidia, pero aún así produce resultados sólidos para los inversores a largo plazo. El gigante tecnológico reportó un aumento del 18% en los ingresos año tras año en su tercer trimestre fiscal de 2026, que finalizó el 31 de marzo. El ingreso neto aumentó un 23% respecto al año anterior.

Expandir

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Cambio de hoy

(-0.06%) $-0.24

Precio actual

$418.85

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$3.1T

Rango del día

$416.35 - $424.40

Rango de 52 semanas

$356.28 - $555.45

Volumen

1.3M

Promedio de volumen

34.1M

Margen bruto

68.31%

Rendimiento de dividendos

0.85%

Microsoft Cloud fue el principal catalizador que impulsó esas cifras. Las empresas confían en la plataforma en la nube de Microsoft para infraestructura de TI escalable y pagan tarifas mensuales para seguir usando la plataforma.

Una vez que una empresa ha configurado sus operaciones usando Microsoft Cloud, es difícil cambiar a otro proveedor de la nube. Las empresas que lo hacen pueden tener que reconstruir partes de su infraestructura digital que dependían de herramientas específicas de Azure y capacitar a los empleados en el uso de la plataforma en la nube de reemplazo. Las empresas prefieren evitar ese tipo de dolores de cabeza, por lo que los ingresos recurrentes son bastante confiables. Entre clientes establecidos y nuevos, Microsoft ha podido ofrecer un crecimiento constante en los ingresos de la nube.

Microsoft también tiene otros segmentos de negocio que siguen ganando terreno. Por ejemplo, los ingresos de LinkedIn aumentaron un 12% respecto al año anterior, mientras que los ingresos por publicidad en búsquedas lograron la misma tasa de crecimiento.

La IA agentic presenta una nueva oportunidad

Los inversores revisan regularmente las cifras de Microsoft Cloud para evaluar cómo será el desempeño de la compañía en los próximos trimestres. Sin embargo, también pueden querer centrarse en el negocio de IA de Microsoft, que superó una tasa de ingresos anual de $37 mil millones en el tercer trimestre fiscal. Esa cifra aumentó un 123% respecto al año anterior. Eso equivale a un poco más de $9 mil millones por trimestre, lo que habría representado más del 10% de los ingresos del tercer trimestre fiscal de Microsoft.

El CEO Satya Nadella citó la computación agentic al describir el negocio de IA y cómo ayuda a otras empresas. La IA agentic empresarial es una industria lucrativa, y Grand View Research proyecta que el espacio crecerá a una tasa compuesta anual del 46.2% desde ahora hasta 2030.

Esa tendencia puede ser justo lo que le dé a Microsoft el impulso para volver a ofrecer un crecimiento de ingresos del 20% o más en los próximos trimestres. Tal resultado haría que Microsoft siguiera los pasos de Amazon y Alphabet, ambos de los cuales han logrado aceleraciones significativas en el crecimiento de ingresos en los últimos trimestres.

Microsoft ya está bien posicionada para aprovechar el crecimiento de la industria de IA agentic. Su software Agent 365 ayuda a las empresas a crear agentes de IA seguros. Microsoft mencionó este producto en una publicación reciente en su blog que describe cómo empresas e instituciones como Air India, la compañía de ciberseguridad ContraForce y el distrito escolar del condado de Broward en Florida están usando los agentes de IA de Microsoft para ahorrar millones de dólares mientras mejoran sus operaciones.

Esos son logros significativos que mantendrán a las empresas en el ecosistema de Microsoft. Y tales éxitos también le dan a Microsoft mayor flexibilidad para cobrar precios más altos y atraer a más clientes, a medida que los casos de éxito positivos se vuelven más comunes.